뉴스투데이

검색
https://m.news2day.co.kr/article/20250411500043

"DGB금융, PF 충당금 부담 제거…1분기 지배 순이익 1515억 전망"<KB證>

글자확대 글자축소
금교영 기자
입력 : 2025.04.11 09:15 ㅣ 수정 : 2025.04.11 09:15

컨센서스 기준 9.8% 상회

image
[사진=KB증권]

 

[뉴스투데이=금교영 기자] KB증권이 DGB금융지주(139130)에 대해 프로젝트파이낸싱(PF) 충당금 부담을 제거하면서 큰 폭의 이익 개선을 이뤄낼 것이라고 전망했다. 이에 투자의견 중립(홀드·Hold), 목표주가 1만원을 유지했다. 

 

강승건 KB증권 연구원은 11일 보고서에서 "DGB금융지주의 올해 연결기준 지배주주순이익은 4093억원으로 전년 대비 85.4% 증가할 것으로 예상되며 1분기 이익 또한 컨센서스를 상회할 것으로 전망된다"며 이같이 말했다. 

 

강 연구원은 "올해 1분기 연결기준 지배주주순이익은 1515억원으로 전년동기대비 35.7% 증가하며 컨센서스(시장전망치)를 9.8% 상회할 것"이라며 "지난해 1분기 반영됐던 PF 관련 추가 충당금 518억원이 제거돼기 때문"이라고 설명했다. 

 

보고서에 따르면 DGB금융은 지난해 성과급 환입 138억원, 대출채권매각이익 63억원에도 불구하고 PF 관련 충당금 영향으로 부진한 실적을 냈다. 

 

강 연구원은 "올해 1분기 원화 대출은 0.2% 성장, 순이자마진(NIM)은 1bp(0.01%p) 하락할 것"이라며 "적극적인 위험가중자산(RWA) 관리로 대출성장률이 관리됐고 NIM 하락 역시 제한적으로 진행됐다"고 진단했다.

 

이어 "그룹 순이자이익은 전분기 대비 1.2% 증가, 비이자이익은 전년 동기 대비 18.6% 감소할 것으로 예상된다"며 "이는 대출채권매각이익의 기저효과 때문"이라고 부연했다. 

 

DGB금융의 대손비용률(CCR)이 67bp로 전년 동기 대비 34bp 개선될 것으로 예상했다.

 

강 연구원은 "지난해 반영된 대규모 PF 관련 충당금의 기저효과 때문"이라며 "PF 충당금 부담이 제거되며 증권 자회사 역시 1분기에 흑자전환이 전망된다"고 말했다. 

 

© 뉴스투데이 & m.news2day.co.kr 무단전재-재배포금지

댓글 (0)

- 띄어 쓰기를 포함하여 250자 이내로 써주세요.

- 건전한 토론문화를 위해, 타인에게 불쾌감을 주는 욕설/비방/허위/명예훼손/도배 등의 댓글은 표시가 제한됩니다.

0 /250

금융·증권 많이 본 기사

  1. 1 증권사, 상법 개정안 통과에 '촉각'…실적 모멘텀·밸류업 기대감 '활활'
  1. 2 [마켓인사이드] 엔비디아, 꿈의 시가총액 4조 달러 넘본다
  1. 3 “2분기 중간배당 지급 ‘고배당주’ 관심 가져야”<NH투자證>
  1. 4 [N2 모닝 경제 브리핑-6월 23일] 美 증시, 이란發 불확실성 속 혼조…반도체·기술주 '희비'
  1. 5 "7~8월 미 부채한도협상 타결·9월 금리인하 전망"<iM證>
네이버 블로그 페이스북 인스타그램 유튜브 이메일
//