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  • 금융감독원장 후임에 민병두·최운열 의원 등 거론
    [뉴스투데이=이상호 전문기자] 청와대를 비롯한 정부, 여권이 윤석헌 금융감독원장을 교체하기로 가닥을 잡은 것으로 25일 전해졌다. 윤석헌 금감원장은 아직 임기가 1년 정도 남았지만 신라젠과 라임사태 등 최근 발생한 여러가지 금융 현안 및 사건사고에 제대로 리더십을 보여주지 못한다는 지적을 받아왔다.   후임으로는 김오수 전 법무부차관, 정은보 한미방위비분담 협상대표 등 당초 거론되던 인물 대신 민병두 국회정무위원장과 금융 전문가 출신으로 한국은행 금통위원을 지낸 최운열 더불어민주당 비례대표 의원 등 정치권 인사가 급부상하고 있다.   금융감독원장 후보로 급부상하고 있는 민병두 국회 정무위원장과 최운열 민주당 비례대표 국회의원 [사진=연합뉴스]   청와대 등 여권이 금감원장 후임자를 여당 의원쪽에서 찾는 이유는 파생결합펀드(DLF)와 라임 사태 등에서 금융회사를 관리감독 해야 할 금감원이 제대로 된 역할을 하지 못했고 이 과정에서 금감원장의 리더십에 문제를 보였다는 판단 때문으로 알려졌다.   실제로 금감원은 키코 사태를 십년 만에 재조사해 은행들에 배상 권고안을 제시했지만 대부분 은행이 이를 거부하거나 답변을 연기하면서 금감원이 제구실을 하지 못한다는 지적과 함께 금융회사와 소통 부족, 금융위원회와 대립 양상 등 문제점을 노출해왔다.   당초 금융감독원장 후보로 거론되던 인사 중 김오수 전 법무부차관은 금융 관련 경력이 부족하고, 정운보 정 대표는 한미방위비분담 협상대표는 기획재정부 차관보와 금융위원회 부위원장을 지냈지만 현재 한미방위비분담금 협상중이라 자리를 옮기기에는 쉽지 않은 상황이다.   한편 윤 금감원장의 교체는 지난해 연말부터 추진돼온 3명의 감독원 부원장 교체 인사와 맛물려 있어 귀추가 주목된다. 현재 금감원 부원장 중에 지난 3월 임명된 김은경 금융소비자보호처장(부원장급)을 제외한 유광열 수석부원장과 권인원 은행 담당 부원장, 원승연 자본시장 담당 부원장 등이 교체 대상이다.   금감원에 대한 인사권을 가진 금융위원회는 빠르면 오는 27일로 예정된 정례회의에서 금감원 부원장 인사안을 회부해 처리할 것으로 전망되고 있다. 유 수석부원장 후임으로는 김근익 금융정보분석원(FIU) 원장, 권 부원장 자리에는 최성일 전 부원장보 또는 김동성 현 부원장보가, 원 부원장 자리에는 김도인 부원장보 등이 거론되고 있다.  
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    2020-05-25
  • [투자의窓] 기형적 WTI ETN 상품구조가 원유선물 레버도 곱버도 모두 패자로 만들었다, 소송대란 예고
    [뉴스투데이=정승원기자] 코로나19 사태로 인해 지난달 21일 사상 최초로 WTI(서부텍사스산원유) 선물가격이 마이너스를 기록하면서 불기 시작한 원유선물 ETN(상장지수채권) 투자광풍이 투자자들의 막대한 손실로 이어지게 됐다.   선물시장의 특성상 유가가 오르는 쪽에 베팅하는 투자자와 내리는 쪽에 베팅하는 투자자간에 승패가 엇갈려야 하지만 기형적 상품구조와 금융당국의 뒷북행정으로 인해 모든 투자자가 패자가 되는 어이없는 결과를 낳게 된 것이다.     원유선물이 급락후 급등을 반복하고 있다. [연합뉴스]   이 과정에서 ETN 발행 증권사들은 투자자 보호를 명분으로 아무런 사전 예고없이 투자월물을 변경하는가 하면, 뒤늦게 유동성공급자(LP) 물량폭탄을 통해 가격조정에 뛰어들어 레버리지 2x와 인버스 2x 종목 모두가 동시에 하락하는 비정상적인 상황을 연출했다.   원유선물 투자광풍 이후 1개월이 조금 넘은 25일 현재 신한 레버리지 WTI원유선물 ETN종목은 고점 대비 최대 98% 이상 떨어졌다. 몇 번의 원유선물 폭락으로 하루 변동폭인 마이너스 60%를 기록하면서 지난 2018년 10월 최고점과 비교하면 90분의 1 토막이 난 것이다.   삼성 레버리지 WTI원유선물 ETN, QV 레버리지 WTI원유선물 ETN, 미래에셋 레버리지 WTI원유선물 ETN등 다른 레버리지2x ETN 종목들도 사정은 크게 다르지 않다.   몇 번의 폭락으로 지폐에서 동전 수준으로 떨어지면서 이후 원유선물 가격이 급등했음에도 가격은 전혀 회복될 기미를 보이지 않고 있다.   오히려 괴리율이 잡히지 않는다는 이유로 금융당국이 괴리율이 30% 이하로 좁혀질 때까지 하루 단일가 거래, 3거래일 거래정지 조치를 내놓으면서 유가가 급등한 날에도 가격이 떨어지는 기형적인 현상이 며칠 째 반복되고 있다.   유가하락에 베팅하는 인버스2x 종목들도 거래정지만 피했을 뿐 사정은 다르지 않다. 지난달 21일 역사적인 원유선물 마이너스 기록이후 투자자들이 몰렸지만 이후 세계 각국이 경제봉쇄를 풀 것이란 기대감에 유가가 급등하면서 대부분 고점 대비 80% 이상 손실을 기록 중이다.   금융당국은 뒤늦게 규제의 칼을 빼어들어 단속에 나섰지만 규제의 내용과 시기 모두 이해가 안된다는 비판을 받고 있다.   특히 WTI 관련 레버리지 ETN의 심각한 괴리율 사태는 유동성공급자(LP)의 신규 공급 물량조절 실패가 주된 원인으로 꼽힌다. 투자자가 한꺼번에 몰리면서 LP 물량 대부분을 흡수하면서 가격왜곡현상이 벌어졌지만 이는 일괄신고제 방식을 통해 적시에 충분히 공급하도록 했다면 벌어지지 않았을 문제라는 지적이다.   애초에 15거래일의 심사가 필요한 증권신고서 제도로 운용토록 한 건 금융당국이며 괴리율 축소에 최선을 다하지 않은 증권사를 처벌하는 것 역시 금융당국의 몫이다.   원유선물 투자자는 올초 30만명 수준에서 지금은 110만명으로 큰 폭으로 늘었다. 물론 투자자 중 일부는 선물의 기본개념도 없이 단순히 가격폭락에 이끌려 반등을 노리고 뛰어든 사례도 있겠지만 모든 것을 투자자들의 잘못된 투자행태로 몰아가는 것은 금융당국의 현실 인식에 중대한 오류라는 지적이다.   만약 금융당국이 괴리율 등을 이유로 일부 ETN 종목에 대해 강제 청산 등을 유도한다면 투자자들의 소송 등 후폭풍을 피할 수 없을 것으로 보인다.    
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    2020-05-25
  • 공인인증서 폐지에 뜨는 카카오페이와 패스, 민간 인증서비스 시장 점령할까
    [뉴스투데이=윤혜림 기자] 공인인증서의 폐지를 뼈대로 한 전자서명법 개정안이 지난 20일 국회 본회의를 통과함에 따라 다양한 모바일 인증이나 생체 인증, 블록체인 인증 같은 차세대 인증 방식이 활성화될 것으로 보인다. 이에 공인인증서를 대신할 디지털 인증 방식을 두고 경쟁을 펼칠 민간 인증서비스 업체에 대한 관심도 높아지고 있다. 금융권에서는 공인인증서 폐지에 따라 당분간은 카카오페이와 패스(PASS)가 인증서비스 시장에서 경쟁을 펼칠 것으로 보고 있다. 여기에 은행연합회가 개발한 ‘뱅크사인’ 역시 관심을 끌 것으로 보인다. 다만 인증서 사용이 송금이나 물품 결제에 몰려 있는 만큼, 인증서비스 시장이 예상보다 작아질 것이란 예측도 나오고 있어 귀추가 주목된다.   ‘전자서명법 개정안’이 통과되면서 오는 11월 공인인증서 제도가 21년 만에 폐지된다. 이에 금융권은 대체 인증서비스 이용 가능한 제휴처를 늘리는 등 인증사업에 박차를 가할 계획이다. [사진제공=연합뉴스]   24일 관련업계에 따르면 지난 20일 공인인증서를 폐지하는 내용의 전자서명법 개정안이 국회 본회의를 통과했다. 이에 따라 기존 공인인증서의 ‘공인’이라는 독점적 지위가 사라지게 됐다. 금융권은 지난 2015년부터 공인인증서를 대체할 인증서비스를 도입해왔다.   이는 공인인증서를 통해 본인 인증을 거치는 것이 복잡하고 1년 단위로 재발급을 받아야 하는 등 번거로움이 많았기 때문이다. 게다가 공인인증서의 비밀번호를 잊은 경우, 은행을 찾아야 하는 경우도 있다.   이에 은행과 카드사들은 2015년 말, 생체 인증이나 IC 태깅과 같은 인증서비스를 도입했다. 신한·우리·농협은행은 자사의 현금자동입출금기(ATM)에서 손바닥 정맥이나, 지문과 같은 생체 인증을 통해 금융거래를 할 수 있는 시스템을 도입했다.   카드사 중에서는 신한카드가 IC카드에 등록된 사용자의 개인정보를 근거리 무선통신(Near Field Communication, NFC)을 이용해 기기로 전송하는 IC 태깅 인증서비스를 도입했다. 또한 국민·롯데·하나카드 등, 총 7개 카드사는 2017년부터 신용카드를 통해 본인확인을 할 수 있는 서비스를 제공하고 있다.   이 같은 서비스는 공인인증서 없이 본인 소유의 카드나 신체를 이용해 본인 인증을 할 수 있다. 하지만 개인 정보 유출의 위험과 주요 공공기관에서 이용할 수 없다는 단점을 지니고 있다. 이 때문에 민간 인증서에 비해 공인인증서의 비용이 증가했던 것이다.   한국인터넷진흥원에 따르면 공인인증서 발급은 2015년 3387만 건에서 2019년에는 4198만 건으로 증가했으며 지난 4월에는 4418만 건을 넘었다.   하지만 이번 개정안이 통과됨에 따라 민간 인증서도 법적 효력을 갖게 되는 만큼, 660억원 규모의 국내 인증시장을 놓고 금융권도 대체 인증서비스 강화에 나서고 있다.   한 금융권 관계자는 “금융 거래 시 모바일에서 지문이나 홍채 인증서비스 이용은 꽤 증가한 편이지만, 여전히 ATM의 생체 인증서비스의 이용은 적은 편”이라며 “공인인증서에 밀려 서비스 이용자가 적다 보니 신용카드로 본인 확인을 할 수 있는 방법도 모르는 경우가 많다”고 밝혔다.   전자서명법 개정에 따라, 민간 인증서 시장은 카카오페이와 패스가 경쟁을 펼칠 것으로 보인다. 공인인증서의 빈자리를 채울 수단으로 주목받고 있는 카카오페이 인증은 2017년 6월 출시됐으며, 1000만명이 넘는 이들이 이용하고 있다. 카카오페이의 가장 큰 장점은 프로그램 설치 없이 카카오톡을 통해 인증이 가능하다는 것이다.   패스는 SK텔레콤, KT, LG유플러스 등의 이동통신 3사와 핀테크 보안기업인 ‘아톤’이 공동으로 제공하는 서비스다. 패스의 장점은 본인인증 앱 실행 후, 6자리의 핀 번호나 생체인증을 통해 곧바로 인증서를 발급받을 수 있다는 점이다. 또한 패스는 본인 인증 시 개인정보를 입력할 필요가 없어 이용자가 급증하고 있다. 유효 기간이 3년으로 긴 편이다.   이외에 전국은행연합회와 삼성SDS가 주도해 2018년 만든 뱅크사인에 대한 관심도 높아지고 있다. 뱅크사인은 16개 회원사 은행에서 모두 사용할 수 있다. 타행 인증서 등록과정이 없다는 게 가장 큰 장점으로, 위조나 변조 문제도 걱정하지 않아도 된다. 여러 은행에서 금융거래를 할 수 있는 뱅크사인은 현재 이용자는 30만명 정도다.   금융권 관계자들은 660억원 규모의 국내 전자서명 시장을 놓고 이용자 수가 가장 많고 인증이 가능한 카카오페이와 6자리의 핀 번호나 생체인증을 통해 곧바로 인증서를 발급받을 수 있는 패스가 공인인증서의 자리를 대신할 것으로 보고 있다.   다만 공인인증서 폐지가 금융 업무에 미치는 영향은 크지 않을 것이라는 관측이 많다. 은행들이 자체 인증 서비스를 확대함에 따라, 은행이 제공하는 프로그램을 통해 어지간한 은행업무가 가능하기 때문이다. 더욱이 금융업무의 대부분이 송금이나 상품 결제인 만큼, 굳이 인증을 받지 않아도 업무가 가능하다.   대표적인 곳이 신한은행과 극민은행이다. 신한은행은 자신의 스마트폰에서 앱을 실행해 송금 대상과 계좌 비밀번호만 입력하면 공인인증서를 통한 인증 절차 없이 이체가 가능한 ‘바로이체’ 서비스를 도입했다. 또한 KB국민은행은 지난해 모바일 인증서를 통해 공인인증서가 없어도 대부분의 금융업무를 볼 수 있는 ‘KB모바일인증서’를 출시했다.   이에 시중의 한 은행 관계자는 “11월 이후 대체 인증서의 사용 범위가 확대되면 송금이나 결제와 같은 간단한 서비스 외에 예금이나 대출, 투자와 같은 부분에서도 편안한 금융거래를 할 수 있도록 할 예정이다”고 밝혔다.  
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    2020-05-25
  • 불황 속 가성비 찾는 소비자들 지갑 여는 ‘동전보험’이 뜬다
    [뉴스투데이=강지현 기자] ‘코로나19 사태’로 인한 소득감소위기에 사람들이 비소비지출을 줄이기 시작했다는 통계청의 조사 결과가 나온 가운데, 최근 몇몇 보험사들이 잇따라 월 1000원 미만의 금액으로도 가입할 수 있는 이른바 ‘동전보험’을 출시해 눈길을 끌고 있다. 지난 1월 캐롯손해보험이 월 990원의 운전자보험을 출시한 데 이어, 이달 중순에는 미래에셋생명이 250원짜리 남성 암보험을 내놨다.   이 같은 동전보험의 열풍은 어려운 경제상황에 보험에서도 ‘가성비’를 챙기고자 한 소비자들의 니즈와 이에 맞춰 새로운 먹거리를 찾아 포스트코로나 시대를 대비하려는 보험사들의 의지가 맞물린 결과라는 분석이다. 이를 계기로 보험사들이 불황을 돌파할 수 있을지 주목된다.     캐롯손해보험과 미래에셋생명이 잇따라 동전보험을 출시해 주목받고 있다. [사진출처=픽사베이]  통계청에 따르면, 지난해 1분기 108만6000원이었던 비소비지출은 올해 106만7000원으로 1.7% 줄었다. 비소비지출은 세금·국민연금보험료·건강보험료·대출이자 등을 말하는 것으로, 생활비 이외에 매달 고정적으로 나가는 돈을 뜻하는 소비 항목이다.   ■ 보험사 “긍정적인 소비자 반응 느껴져”…소비자 니즈와 보험사 필요성이 결합   24일 관련업계에 따르면 최근 보험사들이 경제불황으로 보험 해약을 하는 경우가 증가하고 있는 것으로 판단, 동전보험을 잇따라 출시하며 돌파구를 찾고 있다. 동전보험, 즉 ‘미니보험’은 보장 기간이 짧고 보험료가 소액인 보험을 뜻하며, 실생활에 필요한 보장에 특화하여 보장의 범위를 줄이는 대신 보험료가 크게 저렴한 것이 특징이다. 국내1호 디지털보험사인 캐롯손해보험은 연초 월 보험료 990원인 ‘운전자보험’을 출시했다. 이어 이달 중순에는 미래에셋생명이 30세 기준으로, 월 250원의 보험료를 납입하면 남성 5대암을 보장해주는 ‘온라인 잘고른 남성 미니 암보험’을 출시했다. 이는 지난해 10월에 출시한 950원의 보험료로 여성 3대암을 보장해주는 ‘온라인 잘고른 여성 미니 암보험’의 후속작이다. 이런 동전보험들은 코로나19 사태로 지출이 줄어드는 상황에서 소비자들로부터 긍정적인 반응을 이끌어 내고 있다.   캐롯손해보험 관계자는 ‘990원 운전자보험’에 대해 “출시 당일부터 반응이 좋아 주변에 추천해주는 사례가 있는 것 같다”고 전했다.   지난 12일 출시한 ‘남성 미니 암보험’ 역시 소비자들의 관심이 높은 편이며 지난해 출시한 ‘여성 미니 암보험’의 경우, 월 평균 400건의 계약을 달성 중이다.   이는 삼성·한화·교보생명 등의 3대 생명보험사와 삼성화재·현대해상·DB손해보험·KB손해보험·메리츠화재 등, 5대 손해보험사의 해지환급금이 지난 3월 3조162억원에 달한 것과 비교하면 상당히 대조적인 결과이다.   이에 대해 보험업계 관계자들은 소비자의 상황과 보험사의 필요성이 정확하게 맞아 떨어진 결과라는 분석을 내놨다.   고객은 동전보험을 통해 불황 속에서 저렴한 가격으로 장래의 위험에 대비할 수 있고, 보험사들은 이 같은 소비자의 요구에 응답하면서 포스트코로나 시대에 예측되는 보험업계의 불황을 대비할 수 있다는 것이다.   여기에 더해 동전보험이 대부분 온라인으로 판매되는 상품이란 점도 긍정적인 요인으로 꼽고 있다. 온라인 채널을 이용하면 설계사에게 지급되는 수수료나 사업비 등을 절감할 수 있어 보험료를 낮출 수 있기 때문이다.   실제로 캐롯손해보험 측은 “990원 운전자보험은 워낙 저렴한 상품이라 출시 당시부터 소비자들의 관심이 많았다”면서 “아무래도 캐롯은 디지털 전문보험 회사이기에 사무실 운영비용 등의 사업비를 절감할 수 있었다는 점도 큰 장점이다”고 밝혔다.   ■ 보장범위 및 판매 채널 한정 등은 과제…고객의 필요성 공략이 가장 중요   다만 보험업계는 이 같은 동전보험 열풍에 대해 여전히 해결해야 할 부분이 남아 있다고 이야기한다. 불황을 맞아 저렴한 보험료를 원하는 소비자의 입맛에는 딱 맞아 떨어지지만, 기존의 보험에 비하면 보장 범위도 좁고, 인터넷으로 판매 채널이 한정되다 보니 확장성이 부족하다는 지적이다.   이에 동전보험이 장기적으로 유지되기 위해선, 소비자의 니즈를 얼마나 잘 분석하고 틈새를 공략하는가가 관건이란 이야기가 나오고 있다. 이전의 상품들이 보장하지 못한 부분을 정확히 잡아내 공략한다면 충분히 미래 먹거리로의 가능성을 엿볼 수 있다는 것이다.   이와 관련해 한 보험업계 관계자는 “소비자의 니즈를 맞추는 쪽으로 방향을 잡는 ‘합리적인 보험’은 계속 나올 것 같다”며 “필요할 때만 쓸 수 있는 합리적인 보험 쪽으로 초점을 맞춰 진행하는 것도 중요하다”고 밝혔다.   아울러 미래에셋생명 관계자도 “미니보험은 핀셋보험 같은 것이다”며, “기존의 보험은 복잡하다보니 설계사가 설명을 해주어야 하는 측면이 있는데, 미니보험은 필요한 보장만 담은 보험이라 소비자들이 쉽게 접근할 수 있다”고 설명했다.   이에 업계 관계자들은 “미니보험은 포스트코로나 시대에 보험료에서 불필요한 거품을 뺀 상품이란 인식 하에 인기를 끌 것”으로 보고 있다. 이에 주요 보험사들 역시 미니보험 상품 출시를 준비 중이다.
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    2020-05-25
  • 시중은행, 커버드본드 속속 발행…새 자금조달 창구로 자리매김?
    [뉴스투데이=변혜진 기자] 최근 코로나 여파로 대출 취급액이 늘어나자, 시중은행들이 원화 커버드본드(covered bond) 발행을 재개하면서 은행자금조달의 주요 원천인 예수금 확보에 나서고 있다. 커버드본드는 주로 부동산담보대출에서 비롯되는 현금흐름을 담보로 은행과 같은 금융기관이 발행하는 만기 5년 이상의 장기채권을 뜻한다. 금융업계에서는 원화 커버드본드를 시중은행들이 신예대율(총 자금잔고 대비 대출금잔고 비중) 규제에 선제적으로 대응하기 위한 방편으로 한정해 활용하고 있다고 보고 있다. 이는 정부가 전체 예수금의 1% 한도까지만 원화 커버드본드 발행액을 예금으로 인정해주기 때문이다. 이에 따라 원화 커버드본드가 새로운 장기자금 조달 창구로 자리매김 하기 위해선 공급 측면에서의 발행 유인·편의성 제고, 예수금 인정 한도 확대 등이 뒷받침돼야 할 전망이다. ▲최근 시중은행들이원화 커버드본드(covered bond) 발행을 재개하면서 예수금 확보에 나서고 있다. [사진제공=연합뉴스] 22일 금융업계에 따르면, 지난 12일 우리은행을 시작으로 시중은행들이 원화 커버드본드 발행에 나서고 있다. 이는 코로나19로 인해 채권시장의 변동성이 커지면서 올해 커버드본드 발행이 주춤했으나, 시중은행들이 대출 취급액을 늘리면서 예수금 확보가 필요해졌기 때문이다. 실제로 금융위원회는 4월 말 금융권 가계대출 잔액이 전년 동기대비 5.4% 증가했다고 12일 잠정 발표했다. 이는 작년 증가율(4.8%)과 비교했을 때도 늘어난 수치다. 이중에서도 특히 은행권은 9.2% 증가해 가계대출이 지속·증가하고 있는 모습을 보였다. 신예대율 규제에 따르면, 은행 대출금이 예수금의 100%를 넘으면 안된다. 특히 이번 규제는 가계대출 가중치를 15% 올리고 기업대출 가중치를 15% 낮추기 때문에 가계대출을 줄이고 기업대출을 늘리는 예대율 관리가 필요하다. 따라서 은행들은 정부가 신예대율 규제 적용을 한시적으로 미뤘음에도 커버드본드 발행을 통해 선제적으로 예수금 마련에 나설 전망이다. [표=뉴스투데이 / 자료=각사] ■ 우리은행 2000억원 발행, 하나·SC제일·신협 등 발행예정…KB국민, 외화 커버드본드 시장으로 국내 시중은행들이 원화 커버드본드를 본격적으로 발행하기 시작한 지는 불과 1년밖에 되지 않았다. 금융당국은 지난해 초 가계부채 안정화의 방편으로 시중은행들에 커버드본드 활성화 유인책을 펼쳤다. 시중은행들이 장기 대출자금에 커버드본드를 조달 수단으로 활용하도록 해 주택담보대출 구조를 단기 변동금리에서 장기 고정금리로 전환시켜 가계부채 리스크를 경감시키고자 한 것이다. 즉 은행의 커버드본드 발행비용 분담금을 면제하고, 예대율 산정 시 원화 커버드본드 발행잔액의 최대 1%를 예수금으로 인정하도록 허용하는 등의 혜택을 부여했다. 이에 따라 지난해 5월 KB국민은행을 시작으로, SC제일·신한·우리은행 등이 총 3조7200억원 규모의 원화 커버드본드를 발행했다. 특히 KB국민은행은 총 7번 조달에 나서 1조6200억원의 커버드본드를 찍어냈다. SC제일은행은 총 8000억원, 우리은행 3000억원, 신한은행은 2000억원 규모를 발행했다. 올해의 경우 지난 12일 우리은행이 2000억원 규모의 5년물을 발행했다. 지난해 발행한 연 1.69%보다 낮은 1.44%로 발행됐는데도 발행 규모를 넘어서는 2500억~3000억원 사이의 수요가 몰렸다. 이와 관련해 우리은행 관계자는 “발행 당시 은행채 발행 운영물 중 커버드본드 5년물이 시장에서 희소성이 있었기 때문”이라고 답했다. 향후 경기 불확실성으로 시장금리가 하락이 예상되자 안전자산 수요 증가가 반영된 것으로 풀이된다. 지난 11일 SC제일은행도 올해 원화 커버드본드를 5000억원 한도 내에서 발행하겠다고 발표한 바 있다. 수협은행 역시 오는 6월 금융감독원에 원화 커버드본드 등록신청서를 제출하고 3000억원 내의 커버드본드 발행을 잠정계획하고 있다. 하나은행의 경우 올해 최대 2조원 규모 원화 커버드본드 발행을 목표로 했지만 발행 시기를 조정할 방침이다. 하나은행 관계자는 “전년 대비 예수금이 늘어 자금잉여 상태가 지속되고 있고, 당국의 금융 규제 유연화 방안 시행으로 발행 시기를 재검토중”이라고 밝혔다. 외화 커버드본드 시장으로 눈을 돌리는 은행도 있다. KB국민은행은 외화 커버드본드를 총 6억유로 상당(6688억원)의 한도 내에서 여러 번 발행할 수 있도록 커버드본드 프로그램을 업데이트할 계획이다. KB국민은행 관계자는 “국민은행의 경우 2009년 외화 커버드본드를 발행해본 경험이 있어 프로그램 등 관련 인프라를 이미 갖추고 있다”며 해외 커버드본드 시장에 집중하는 이유를 설명했다. 특히 외화 커버드본드 시장은 이미 외국은행들의 장기자금조달 수단으로 자리잡은만큼 안정적이며, 다양한 외국기관들이 참여해 자금조달 측면에서도 국내 시장보다 낫다. 또한 KB국민은행은 지난해 원화 커버드본드를 예대율 1% CAP 한도에 가깝게 발행했기 때문에 이를 추가 발행할 유인도 없다. 따라서 원화 커버드본드 발행은 우리·하나·신한은행 등 아직 예수금 1% 한도를 채우지 않은 은행들을 중심으로 이뤄질 전망이다. ■ 커버드본드, 장기조달자금 창구 되려면 발행 유인·편의성 높여야 은행들이 원화 커버드본드를 발행하는 주된 이유는 장기조달자금 창구의 다변화보다 신예대율 관리를 위해서다. 업계 관계자 A씨는 “커버드본드가 후순위채이기 때문에 선순위채에 비해 낮은 금리로 장기조달이 가능하다보니 금리 리스크 관리를 통해 예대율을 관리할 수 있다”고 설명했다. B씨 역시 “작년 은행들이 신예대율 적용을 앞두고 예신예대율 완화 수단으로 커버드본드를 발행했다”며, “원화 커버드본드가 새로운 장기자금조달 창구로 자리잡기엔 아직 부족하다”고 밝혔다. 기준금리 인하 등으로 원화의 금리 메리트가 없을뿐 아니라 발행잔액이 예수금 1% 이상 넘어가면 예수금으로 인정이 안 된다. 또한 커버드본드는 투자자에게 이중상환청구권(dual recourse) 제공하는 등 은행채 발행보다 조달비용이 높다. 이중상환청구권은 투자자가 발행기관(은행)에 대해 1차 청구권을 갖게 하며, 추가적으로 제공된 담보자산에 대한 우선적 청구권까지 보장해준다. B씨는 “원화 커버드본드는 보통 5년물이 가장 많고 7~10년물은 만기가 길어 투자 매력이 떨어지기 때문에 발행이 부담스러운 측면이 있다”고 설명했다. 같은 만기의 은행채에 비해 금리까지 낮은데 만기도 길어지면 투자수요가 없다는 것이다. 이렇다보니 은행 입장에서는 커버드본드를 은행채보다 우선해 발행할 유인이 없다. 업계는 향후 커버드본드 시장이 활성화되기 위해서는 제도적 개선을 통해 공급 측면에서 발행 유인 및 편의성 등을 제고해야 한다는 입장이다. A씨는 “커버드본드 발행 확대를 위해 유동성커버리지비율(LCR) 계산시 커버드본드를 높은 등급(레벨1)으로 인정받게 하는 등의 개선이 필요하다”고 설명했다. 즉 커버드본드 발행시 은행의 유동성 비율이 좋아지도록 한다면 발행이 좀더 원활할 수도 있다는 설명이다. C씨 역시 “커버드본드의 경우 현행 일반 선순위채권과 비교했을 때 발행 절차 및 사후 관리가 복잡하다”며, “발행 제반 절차 축소 또는 정형화를 통해 지방 은행도 발행할 수 있는 행정적·제도적 요인의 완화가 필요하다”고 밝혔다. 발행잔액의 예수금 인정 한도를 늘려야 한다는 목소리도 있다. D씨는 “커버드본드의 예수금 인정 한도를 기존 1%보다 확대하는 등 금융당국 차원에서의 조치가 필요하다”고 설명했다.  
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    2020-05-23
  • [투자의窓] 삼성, 신한 WTI 레버리지 원유선물 ETN 대규모 LP 물량폭탄
    [뉴스투데이=정승원기자] 삼성과 신한 미래에셋 등 자산운용사들이 서부텍사스산원유(WTI) 레버리지 원유선물 ETN 상품에 대한 괴리율을 잡기 위해 대규모 물량폭탄 투하에 나섰다.   금융당국의 잇단 경고에도 불구하고 지표가치와 실제가치(괴리율) 간의 간격이 좀처럼 좁혀지지 않자 유동성공급자(LP)들이 약속이나 한듯 이날 일제히 매물공세를 펼치고 있는 것이다.     WTI 원유선물 가격이 22일 7거래일 만에 하락세로 돌아섰다. [연합뉴스]   22일 증권업계에 따르면 3거래일 영업정지가 풀려 단일가 거래중인 WTI 레버리지 원유선물 ENT 종목들은 이날 오전부터 LP들의 대규모 매물폭탄에 밀려 내림세로 출발했다.   신한 WTI 레버리지 원유선물 ETN은 개장과 함께 500만주 이상의 LP 물량에 밀려 전거래일 대비 11.27% 하락한 315원에 출발했다.   삼성 WTI 레버리지 원선물 ETN 역시 500만주 이상의 LP 물량이 쏟아지면서 전거래일 대비 35.94% 하락한 410원에 장을 시작했다.   QV WTI 레버리지 원유선물 ETN과 미래에셋 WTI 레버리지 원유선물혼합 ETN들도 LP물량에 밀려 하락세로 출발했다.   신한과 삼성 WTI 레버리지 원유선물 ETN은 개인투자자들의 매수세에 힘입어 장중 오름세로 돌아서거나 낙폭이 줄어들기도 했지만 LP 물량이 지속적으로 쏟아지며 약세를 보이고 있다.   금융당국은 WTI 레버리지 원유선물 ETN 종목들이 거듭된 경고에도 불구하고 괴리율이 좁혀지지 않자 괴리율이 30% 이내로 줄어들 때까지 하루 단일가 거래, 3거래일 영업정지 조치를 내렸다.   한편 WTI 원유선물 8월 인도분은 이날 오전 전거래일 대비 1.16% 떨어진 배럴당 33.94달러에 거래가 이뤄지고 있다. 원유선물 가격이 떨어진 것은 7거래일 만이다.    
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    2020-05-22
  • 절치부심 손보사들 새 먹거리 운전자보험에 전력질주 하나
    [뉴스투데이=강지현 기자] 3월부터 스쿨존 내 어린이 교통사고에 대한 처벌이 강화되면서, 가해자의 형사 책임을 보장하는 운전자 보험의 시장 가입 수요가 늘고 있다. 이에 보험사들은 보장한도를 2000만원에서 3000만원으로 늘리거나, 사고처리 지원금의 한도를 확대하는 것을 골자로 소비자를 유인하고 있다.   국내 5개 손보사들은 지난 1월부터 4월까지 운전자보험 판매에 매진한 결과, 154만2000건의 신계약을 체결했다. 이처럼 손보사들이 운전자보험에 열중하는 이유는 불황 속 새 먹거리 상품으로 기대하기 때문이다. 이에 운전자보험을 통해 실적을 끌어올리려는 손보사들의 행보에 관심이 집중되고 있다.   KB손해보험·DB손해보험·삼성화재가 운전자보험 판매 확대에 나서고 있는 것으로 드러났다. [사진출처=픽사베이]   21일 보험업계에 따르면, 지난해 12월 ‘민식이법’이 국회를 통과하면서 운전자보험에 대한 수요가 급증했다. 국내 5대 손보사는 올해 1월부터 4월까지 약 154만2000건의 운전자보험 신계약을 체결했다. 이는 지난해 같은 기간의 약 81만건과 비교하면 무려 두 배 가까이 증가한 것이다.   이처럼 보험사들이 운전자보험에 매달리는 이유는 최근 몇 년 간 손보사들의 실적이 좋지 못했기 때문이다. 실제로 가장 적극적인 마케팅에 나서고 있는 KB손해·DB손해·삼성화재의 지난해 당기순이익을 살펴보면 KB손보는 2018년 1분기에 비해 10.7%, DB손보는 27.9%, 삼성화재는 39.5%의 순이익이 감소한 것으로 드러났다.   ■ 각 보험사 모두 지난해 당기순이익 감소, 2분기 전망은 불투명한 상황…새 수익원 절실     또한 올해 1분기에는 삼성화재가 28.9% 순이익 감소를 기록했으며 KB손보는 2.5% 순이익 증가를 기록했을 뿐이다. 하지만 손보사의 순이익 증가는 코로나19로 인해, 영업이 위축돼 사업비가 줄고 병원 이용과 자동차 운행이 감소하면 손해율이 줄어든 탓이다. 말하자면 불황형 흑자인 셈으로, 2분기에도 이런 추세가 지속될지는 알 수 없다   이에 보험사 관계자는 “수익성이 있다고 판단했기에 운전자보험을 판매하는 것이다”며 “운전자보험에 대한 고객의 관심이 늘어나고, 이에 따라 보험사도 상품에 대한 차별화를 가져갔던 것”이라고 설명했다.   업계의 불황 속에서 소비자의 니즈에 맞춰 손보사들이 새로운 먹거리로서 운전자보험을 선택한 것이다. 손해보험사들은 자동차사고벌금의 보장한도를 늘리거나, 6주 미만 상해 사고를 별도로 보장하는 특약을 담는 식으로 고객 유치에 나서고 있다.   DB손해보험은 지난 4월 ‘참좋은 운전자보험’을 선보였다. 자동차사고 벌금의 보장한도를 3000만원까지 확대하고, 6주 미만 상해 사고를 별도로 보장하는 특약을 담았다. 이는 기존 운전자보험이 6주 이상 상해 사고에 한해서만 형사 합의금을 줬던 것을 생각하면 이례적이다.   KB손해보험은 지난 20일 ‘하루운전자보험’을 출시했다. 이 상품은 자동차사고 벌금의 보장한도를 2000만원에서 3000만원으로 늘리고, 최소 1년 단위로만 가입할 수 있었던 것을 최소 1일에서 최대 7일까지 초단기 가입할 수 있도록 바꾼 것이 주 내용이다.   DB손보는 ‘6주 미만 상해 사고 보장 특약’을 통해 보험 상품에 대한 ‘배타적 사용권’을 획득했다. 배타적 사용권은 새로운 담보나 서비스를 개발한 보험사에게 일정기간 독점판매할 수 있는 권한을 부여하는 제도다.  삼성화재는 지난 7일 자사 운전자보험의 약관을 변경해 별도의 보험료 추가 없이도 어린이보호구역에서의 6주 미만 사고를 보상받을 수 있도록 했다. 이에 대해 DB손해보험이 삼성화재가 배타적사용권을 침해했다고 이의를 제기하기도 했지만 DB손보가 배타적사용권 침해 신고를 철회하면서 일단락됐다.   손보사들은 지난 1월부터 4월까지 치열한 마케팅을 통해, KB손해보험은 지난해 1월부터 4월까지 기록한 10만7428건에 비해 132.1%가 증가한 24만9414건의 신계약을 유치했다. DB손해보험은 지난해 1월부터 4월까지 기록한 23만8797건에 비해 121.2%가 증가한 52만8198건의 신계약을, 삼성화재는 13만8498건에 비해 78.4%가 증가한 24만7057건의 계약을 기록했다   ■ 출혈경쟁·불완전판매 등은 주의점…KB·삼성 “이미 중복가입 확인하는 시스템 있어”   치열한 마케팅 경쟁을 통해 운전자보험의 계약이 증가하면서 고객의 입장에선 주의할 부분도 있다. 계약율을 높이려다 보면 출혈 경쟁을 확대하고 불완전판매 비율이 증가할 수 있기 때문이다. 이에 금융감독원은 지난 18일 운전자보험을 가입할 경우, 주의해야 할 점에 대해 안내하고 있다.   이와 관련해 KB손보와 삼성화재는 “중복가입을 확인하는 시스템이 있다”고 밝혔다. 설계사가 시스템을 통해 확인하면 고객이 타사의 운전자보험에 가입했는지 여부를 알 수 있다는 것이다. 이에 더해 보험사들은 설계사들에게 이에 관련된 교육을 진행하고 있다고 밝혔다.   새로운 시장으로 떠오르고 있는 운전자보험에 대해 한 관계자는 “운전자보험의 손해율은 아직까지 양호하지만 과열경쟁으로 인해 보장을 늘리다 보면 손해율이 높아질 수 있다”며 “결국 추후에는 보장을 줄이거나 보험료를 올리게 될 수 있다”고 밝혔다.  
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    2020-05-22
  • 증권사들, 부동산PF ABCP 규제에 골머리 앓는 까닭은
    [뉴스투데이=변혜진 기자] 최근 금융당국이 증권사들의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF·Project Financing) 자산유동화기업어음(ABCP·Asset-Backed Commercial Paper) 시장에 본격 규제를 예고하면서 증권사들이 골머리를 앓고 있다.   업계는 금융당국이 제시한 규제안이 증권사는 물론 시행사·시공사 등을 포함한 부동산PF 관련업계 전체를 위축시킬 수 있다는 입장이다. 증권사는 향후 의견 수렴과정에서 금융당국과 현실적인 규제 수준을 합의해야 할 것으로 보고 있다. ▲ 손병두 금융위원회 부위원장이 18일 정부서울청사에서 열린 ‘자산유동화 제도 종합개선방안’ 관련 업계 간담회에서 발언하고 있다.[사진제공=연합뉴스] 21일 금융업계에 따르면 지난 18일 금융위원회에서 ‘자산유동화제도 종합 개선방안’을 발표하면서 증권사들의 부동산PF 유동화증권 발행 등에 대해 규제 강화를 예고했다.   특히 부동산PF 유동화증권 중에서도 증권사들이 집중발행해온 ABCP에 대한 규제 필요성을 적시했다. 부동산PF ABCP는 자산유동화증권(ABS·Asset-Backed Securities)의 구조와 기업어음(CP)의 구조를 결합시킨 것으로, 대부분 3개월 만기의 단기 유동화증권에 해당한다.   코로나19 사태로 ABCP 등의 차환이 어려워지고 금리 상승 등의 문제가 발생하면서 리스크 관리 강화 필요성이 대두되자 금융당국이 칼을 빼든 것이다.   하지만 업계에서 현재 금융당국이 내놓은 규제 강도 및 규제안은 현실성이 떨어진다는 지적이 나오고 있다. 이에 따라 향후 업계의 의견 수렴을 통한 조정이 필요할 전망이다.   [표=뉴스투데이 / 자료=한국예탁결제원] ■ 증권사들, 부동산PF ABCP 발행↑…코로나 여파로 차환 발행↓, 단기자금시장 경색으로 이어져   증권사들이 그동안 부동산PF ABCP 발행을 늘려온 이유는 발행 절차·자금 조달의 편리성과 유동성 공급, 낮은 금리 등의 장점 때문이었다.   증권사 관계자 A씨는 “일반 채권들은 만기가 길고 발행도 복잡하지만 부동산PF 유동화증권은 대상자산이 정확한 부동산을 기반으로 한다”며, “특히 ABCP의 경우 짧은 만기로 유동성 공급을 늘린 것”이라고 설명했다. 부동산PF 자체도 장기 프로젝트다보니 ABCP 발행으로 자금이 원활하게 도는 것이 중요하다는 뜻이다.   B씨 역시 “자산유동화증권의 경우 발행할 때마다 유동화전문회사(SPC·Special Purpose Company)를 설립해야 하지만 ABCP는 한번 설립해도 발행이 가능하다”며 발행 편리성을 장점으로 꼽았다.   단기물로 발행하면서 낮은 금리로 비용을 낮출 수 있어 수익성이 좋은 것도 한몫했다. 물론 그만큼 만기가 1~3년으로 긴 ABS에 비해 리스크도 높다. 만기가 PF 프로젝트의 현금흐름보다 짧아 차환발행이 무산될 수 있다. 이 경우 매입확약 등으로 신용 공여를 제공한 증권사가 자금을 고스란히 부담해야 한다.   다만 ABS의 안정성에도 ABCP로 발행이 몰린 것은 2006년부터 정부가 부동산 관련 유동화 규제(자산유동화법)를 강화했기 때문이다. 이로 인해 AA등급 정도로 신용등급이 높은 시공사·건설사가 보증한 재개발 PF 등으로 ABS 발행이 한정됐다.   이에 따라 증권사들은 ABCP 시장으로 눈을 돌렸다. 한국기업평가에 따르면 증권사들이 지난해 발행한 부동산PF ABCP는 22조1083억원으로, 2018년 대비 12.4%(2조4404억원)가량 늘어난 수치다.   그러나 코로나 여파로 부동산 시장이 위축되면서 증권사들은 지난 4월 신규 부동산PF 유동화증권(ABS, ABCP 등 포함)을 단 한건도 발행하지 않았다. A 증권사는 300억원 규모의 ABCP 중 250억원을 다시 사들였다. 투자 수요가 없어 차환 발행이 어려웠기 때문이다.   이처럼 증권사들의 매입약정 이행이 증가하면서 자금수요가 급증해 CP 금리까지 급등했다. 1%대를 유지하던 CP 금리는 3월 26일 2.04%, 4월 2일에는 2.23%까지 올랐다. ABCP 시장이 받은 타격이 단기자금시장 경색으로 이어졌다는 뜻이다.   ■ 금융당국, “비등록유동화 증권인 ABCP도 제재해야”…선제적 리스크 관리 금융당국에서는 자산유동화법의 규제를 받지 않는 비등록유동화 증권, 즉 ABCP에도 제재를 가해 선제적으로 리스크를 관리하고자 하는 것이다.   금융당국이 제안하는 방안은 ABCP 기초자산의 질적 관리와 기초자산과 증권의 만기를 일치시는 두 가지다. ABCP를 발행하는 증권사에 5%의 신용위험을 지도록 함으로써 신용도가 낮은 기초자산을 제외토록 하고, 만기 일치 ABCP 등에 대해 공모시장 진입을 유도하는 방안이다.   특히 손병두 금융위 부위원장은 지난 18일 모두발언에서 “부동산PF ABCP의 기초자산은 2~3년 이상 장기인데 만기 3개월 내외 단기증권으로 발행돼 자금조달과 운용의 ‘미스매치’가 생긴다”며 “이는 심각한 위험요인이 될 수 있어 미스매치 해결을 위한 구체적 방안을 검토할 것”이라고 밝혔다.   단기 자금조달과 장기 운용 간 만기 불일치로 인한 차환위험, 즉 유동성 위험을 미리 차단하겠다는 금융당국의 의지가 엿보이는 대목이다. ■ ABCP 제재…증권사 부동산PF·IB, 시공사·시행사 등 업계 전반 타격↑ 업계는 금융당국의 제재 수준이 현실적이지 않을 뿐더러 부동산 PF 관련 업계 전체를 위축시킬 수 있다는 우려를 표하고 있다.   A씨는 “증권사가 상당부분 수익을 올린 부동산 PF는 물론 투자금융(IB·Investment Banking) 역시 부동산을 대상자산으로 하는 경우가 많다”며, “이번 금융당국의 제재는 결국 PF 자체를 하지 말라는 것으로 현재 실정을 전혀 반영하지 못한 탁상공론 수준”이라고 지적했다.   C씨 역시 “ABCP의 기초자산인 부동산 자체가 기본 3~5년으로 장기 투자 성격을 지니고 있기 때문에 오히려 단기로 자금조달을 나눠서 운용하는 것”이라며, “자금조달과 운용 만기를 일치시키는 것이 현실적으로 어렵다”고 밝혔다.   이에 더해 A씨는 “증권사의 부동산 PF 쏠림현상을 규제하려다 관련 건설사·시공사·시행사 등 업계 전반을 크게 위축시킬 수 있다”고 덧붙였다.   부동산 PF로 영세 시행사들은 저비용·저신용으로도 수익을 얻을 수 있었으며, 시공사 역시 우발채무만을 부담해 자금을 직접 조달해야 하는 부담을 줄일 수 있었다.   하지만 ABCP 규제로 부동산PF 시장이 위축되면 관련 시공사·시행사 역시 줄줄이 타격받게 된다.   업계는 관련 대안에 대해서는 금융당국과의 논의가 이뤄진 후 구체적인 가이드라인이 나와봐야 알 수 있다는 입장이다.   A씨는 이번 규제로 증권사들이 ABS나 기타 부동산 PF 유동화증권 발행으로 돌릴 가능성에 대해 “그럴 수도 있지만 현 상황에선 장담할 수 없다”고 답했다.   다만 이 관계자는 “부동산PF 우발채무 규제도 결국 증권사 한곳만 해당됐던만큼 규제를 자산별로 세분화해서 적용하는 등 관련 기준이 나온다면 ABCP 규제의 영향도 제한적일 수 있다”고 덧붙였다.   한편 최근 정부지원으로 단기자금시장 경색이 조금씩 풀렸지만 증권사들이 4월에 올스탑됐던 ABCP 발행에 적극적으로 나서기에는 어려울 전망이다. 정부 규제에 전면 대치하는 행보를 보이기에 부담스럽다는 입장이다.  
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    2020-05-22
  • 코로나19에 여행·유흥업종 피해 심각…재택 증가에 성형·안과 매출 증가
    [뉴스투데이 이철규 기자] 코로나19의 확산으로 올해 1분기 국내 소비 형태는 집에서 음식을 해먹는 문화가 확산되면서 ‘홈쿡’과 혼술족이 증가했으며, 사회적 거리 두기로 집에 있는 시간이 증가하면서 성형이나 안과 시술을 받는 경우도 많아진 것으로 나타났다. 또한 오프라인 매장의 매출이 급감한 가운데, 집 인근의 편의점이나 슈퍼마켓을 이용하는 생필품을 구입하는 경우는 증기한 것으로 나타났다.   하나은행 소속 하나금융경영연구소는 자사의 신용카드 매출 데이터를 기반으로 코로나19가 가져온 소비 행태를 분석한 보고서인 ‘코로나19가 가져온 소비 행태의 변화’를 21일 발표했다.   하나금융경영연구소는 21일, 하나카드의 매출 데이터를 기반으로 코로나19가 가져온 소비 행태를 분석한 보고서인 ‘코로나19가 가져온 소비 행태의 변화’를 발표했다. [사진제공=하나은행]   이 보고서는 하나카드의 지난해 1분기와 올해 1분기 일시불·할부, 매출액과 매출 건수를 분석한 것으로, 코로나19 사태로 인한 소비 트렌드 변화를 그대로 보여주는 것이다.   보고서에 따르면 여행사나 영화관이 큰 피해를 입고 있는 것과 달리, 사회적 거리두기 여파로 홈콕 족이 증가하면서 홈코노미 시장이 크게 성장한 것으로 조사됐다. 또한 음식점과 유흥업소의 매출이 감소한데 비해, 수입차와 성형외과, 자전거 판매점의 매출은 크게 증가한 것으로 나타났다.   이를 업종별로 분석해 보면, 코로나19의 여파로 여행사·영화관·테마파크의 매출 감소가 심각한 것으로 나타났으며 학원·유흥·음식점 업종의 매출 감소도 큰 것으로 나타났다. 살제로 국내 여행사의 올해 1분기 카드 매출액은 지난해 1분기에 비해 59%나 감소했다.   또한 면세점은 -52%, 항공사는 –50%를 기록, 코로나19의 타격이 큰 업종 중 하나인 것으로 나타났다. 특히 코로나19 확진자 수가 절정에 달했던 3월은, 지난해3월 비해 면세점은 –88%, 여행사는 -85%, 항공사는 –74% 기록하는 등 전대미문의 실적 악화를 나타냈다.   또한 휴원 권고를 받은 학원과 영업 규제를 받은 유흥업도 전례 없는 실적 악화를 기록했다. 무술도장/학원의 3월 매출은 지난해 3월에 비해 85%나 감소했으며, 예체능 학원은 67%, 외국어 학원은 62%나 감소한 것으로 나타났다. 노래방은 50%, 유흥주점과 안마시술소는 39%나 매출이 감소했다.   또 실내에서 서비스되는 피부관리(32%)나 미용실(30%)의 매출 역시 감소한 것으로 조사됐다. 그밖에 한식(32%), 중식(30%), 일식(38%), 양식(38%) 등 자영업자 비중이 상대적으로 높은 음식점 업종의 3월 매출 역시 30% 이상 감소한 것으로 나타났다.   소비의 형태적 측면에서는 비대면 쇼핑 매출이 증가해, 인터넷 쇼핑 이용액이 41%나 늘었으며 이에 따라 홈쇼핑의 매출도 19%나 증가한 것으로 나타났다. 반면에 아울렛 매장(31%), 가전제품 전문매장(29%), 백화점(23%), 대형마트(17%) 등 오프라인 매장의 매출이 급감해 대조를 이루었다.   다만 대형마트와 백화점은 건당 평균 구매액이 지난해 3월에 비해 대비 모두 증가(백화점 33%, 대형마트 6%)했는데, 이는 매장 방문 시 한번에 많이 구매했기 풀이 된다.   눈길을 끄는 부분은 3월 정육점의 매출이 26%, 농산물매장의 매출이 10% 증가했다는 점이다. 이에 대해 하나금융경영연구소는 식재료를 직접 구입해 집에서 조리해 먹는 ‘홈쿡’ 현상의 확산으로 분석했다. 이는 식당이나 주점의 매출이 감소한 반면, 주류전문 판매점의 매출이 20%나 증가했다는 점이 이를 증명하는 것이라 할 수 있다. 이외에 나들이를 나가는 이들이 줄면서 레저·문화·취미 관련 업종의 매출은 크게 감소했으며 감염의 위협으로 인해 소아과나 이비인후과 등 병원을 찾는 이들이 감소하면 병의원의 매출이 급감한 것과 달리, 성형외과와 안과는 각각 9%와 6% 매출은 증가했다.   하나금융경영연구소 정훈 연구위원은 “소비 심리가 위축되어 있고 긴급재난 지원금도 식재료 등 주로 생필품 구입에 사용될 것으로 보여 업종 전반의 매출 정상화는 당분간 쉽지 않을 것으로 예상되며, 특히 여행· 항공·숙박·레저·유흥업은 올해 마이너스 성장이 예상된다”고 밝혔다.  
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    2020-05-21
  • 코로나란 거대 폭탄에 상처 입은 증권사들, 2분기 약진 발판은
    [뉴스투데이=윤혜림 기자] 코로나19로 인한 팬데믹 선언이란 전 세계적인 악재로 증권사들의 올해 1분기 수익구조에도 변화가 생기고 있다. 증권사들의 수익을 이끌었던 투자은행(IB) 부문과 트레이딩(Trading) 부문이 손실을 기록하며 실적 하락을 이끈데 비해, 개인 투자자들의 주식거래가 증가함에 따라 수탁수수료 수익이 급증했기 때문이다.   이에 1분기 마이너스 성적표를 극복하기 위해선 IB와 트레이딩, 자기자본투자(PI) 부문의 리스크 관리는 물론 ELS 관련 신상품 출시와 같은 수익원 다변화가 중요해졌다. 더불어 2분기 반등을 위한 증권사들의 행보에 관심이 높아지고 있다.   올해 1분기 국내 증권사의 수탁 수수료 수입은 총 1조4341억원으로 지난해 1분기의 9621억원에 비해 49.06%가 증가했다. [사진제공=연합뉴스]   그동안 증권사들은 수익의 다변화와 증시 변동성 따른 영향으로부터 벗어나기 위해 IB 부문을 꾸준히 강화해 왔다. 전통적인 수익원이었던 거래 기반의 수탁수수료에 대한 비중을 낮춘 것이다. 이에 IB부문이 차지하는 비중은 시간이 지날수록 높아져왔다.   하지만 올해 1분기는 코로나19의 여파로 증권시장에 변화 조짐이 보이고 있다. 그간 두 차례 금융위기를 경험한 투자자들이 코로나19로 인한 증시 변동성이 커지자, 대거 주식시장에 뛰어들었기 때문이다. 이에 개인 투자자들의 주식 거래가 증가하며, 거래를 중개하고 받는 수탁수수료 수익이 급증했다.   20일 금융투자협회에 따르면 올해 1분기 국내 주요 증권사의 수탁 수수료 수입은 총 1조4341억원으로 지난해 1분기의 9621억원에 비해 49.06% 증가한 것으로 나타났다. 이처럼 수탁 수수료가 증가할 수 있었던 이유는 증권사들이 개인 투자자의 유치를 위해 현금 지급 이벤트나 자산관리 서비스를 앞 다퉈 제공했기 때문이다.   수탁 수수료 수익이 가장 많은 곳은 미래에셋대우로 올해 1분기 1432억2919만원을 기록했다. 이는 2019년 1분기의 886억7901만원에 비해 61.54% 상승한 것이다. 미래에셋대우는 고객자산이 226조원에 달할 뿐 아니라, 리테일 부문 고액자산가가 15만명이 넘는 등, 탄탄한 투자자들을 기반으로 수탁 수수료 수익을 올릴 수 있었다.   삼성증권은 개인투자자들에게 프라이빗뱅커(PB) 상담서비스를 제공하며, 2019년 1분기 713억6041만원 대비 80.26%가 증가한 1286억3321만원의 수탁 수수료를 올렸다. 국내 증권사 수탁수수료 수익 현황 표. [표=뉴스투데이] 미래에셋대우에 비해서는 적지만 키움증권도 역시 100%가 넘는 수탁 수수료 수익을 올렸다. 키움증권은 지난해 1분기 529억3153만원의 수탁 수수료 수익을 올렸지만 올해 1분기에는 1225억6879만원의 수익을 올려 무려 131.56%나 증가했다.   이는 키움증권이 올해 1분기 다양한 고객 유치 이벤트를 통해, 지난해 1분기 신규 계좌 개설 수인 2127계좌에 비해, 4개 이상 늘어난 8999계좌로 늘리는데 성공했기 때문이다.   이에 대해 업계 관계자는 “증권사의 공격적인 고객 유치 경쟁으로 인해, 브로커리지에서 얻을 수 있는 이익이 크지 않다”며 “개인 투자자들이 급증하긴 했지만, 수탁 수수료 수익이 2배 이상 늘어나는 것은 쉽지 않은 일”이라고 밝혔다.   키움증권 관계자는 “최근 비대면 계좌 개설 시 현금을 지급하거나, 주식 계좌 옮기기 이벤트 등을 통해 고객 유치에 힘썼기 때문이다”며 “개인고객들이 주식투자 쪽에 몰리는 시장의 영향도 이번 실적 기여에 큰 부분을 차지했다”고 밝혔다.   미래에셋대우·삼성·키움증권 등은 수탁 수수료를 통해 실적을 올리며 업계의 주목을 받았지만 미래에셋대우를 제외하고 올해 1분기 부진한 실적을 기록했다.   코로나19 여파로 인해 대면접촉을 기피함에 따라 주력했던 IB 부문과 트레이딩 부문에서 큰 손실을 보며 실적 하락을 면치 못했기 때문이다.   금융감독원 전자공시시스템에 따르면, 지난 1분기 대형증권사들의 당기순이익은 대신증권, 유진투자증권, 현대차증권을 제외하고 모두 지난해 같은 기간에 비해 감소한 것으로 나타났다.   지난 4년 연속 업계 실적 선두를 달리던 한국투자증권은 2008년 이후 11년 만에 적자를 기록했다. 주가연계증권(ELS)와 파생결합증권(DLS) 등이 코로나19로 여파로 트레이딩 부문의 손실을 가져와 1분기 1338억원의 순손실을 기록했다.   또한 삼성증권은 글로벌 주가지수의 급락과 자본시장의 흔들림으로 ELS 자체 헤지 부문에서 크게 손실이 발생해 올 1분기 당기순이익이 지난해 1분기에 비해 86.85%가 감소한 154억원에 그쳤다. 반면 키움증권은 자기자본 투자(PI) 부문에서 발생한 손실로 1분기 순이익이 67억원에 그쳤다. ■2분기 증시 회복세 관건은  ‘트레이딩·IB·PI 관리’가 실적 방어의 열쇠 다행히 최근 코로나19 임상백신에 대한 긍정적 소식이 전해지면 글로벌 경기회복에 기대감이 높아지며 스탠다드앤드푸어스(S&P) 500지수는 3.15%, 나스닥종합지수는 2.44%가 상승하는 등 글로벌 주식시장이 회복세를 보이고 있다.   이에 증권업계는 코로나19의 여파로 2분기 실적은 1분기에 비해 나아질 것으로 보고 있다. 주식, 채권, 선물 등의 거래를 중개하는 브로커리지 수입 증가와 더불어 트레이딩(금융상품 운용)과 PI 부문의 안정성 관리를 통해 영업이익 개선 가능성이 높기 때문이다.   또 다른 업계 관계자는 “코로나19여파로 대면접촉 기피에 따라 IB의 실적이 감소하고 시장 변동성 확대로 PI나 트레이딩 부문에서 큰 손실을 봤지만, 글로벌 시장이 회복되면 손실의 폭은 줄어들 것”이라며 “현재 4월 이후 상품 운용 손실이 만회되고 있어서 자체헤지 등에 대한 관리를 강화하고 브로커리지 부문에서도 비대면 상품의 개발을 통해 추가적인 수익 올리기에 집중할 예정”이라고 말했다.   다만 증권사들의 리스크 관리 역량에 따라 순이익 회복에도 차이를 보일 것으로 보인다. 증권가에서는 미래에셋대우의 경우, ELS 관련 자체헤지 비중이 낮고 운용손실 규모가 작고 유동성 이슈에서도 상대적으로 자유롭기에 빠르게 회복할 것으로 보고 있다.   또한 한국투자증권의 경우, ELS는 조기상환이 지연되고 있지만 헤지비용 자체는 1분기보다 줄어들고 WM·IB 등 나머지 부문에서 이익이 증가하고 있어 2분기에는 실적 정상화를 이룰 것으로 보고 있다.   여기에 증권가에서는 코로나19 이후, 고객 유입으로 수익이 확대된 브로커리지 부문도 증권사의 장기적인 수익원이 될 수 있다고 보고 있다. 실제로 개인투자자들은 2분기에 들어선 후에도 증시에서 9조8956억원 규모의 순매수를 이어가고 있으며, 증시 대기자금을 나타내는 투자자예탁금도 18일 기준으로 42조2716억원에 달하기 때문이다.  
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    2020-05-21
  • [마켓인사이드] SK바이오팜 대표 주관사 맡은 NH투자증권 IPO 1위 수성 청신호
    [뉴스투데이=정승원기자] 코로나19 사태로 상반기 기업공개(IPO) 시장이 사실상 개점휴업인 상황에서 SK그룹의 바이오 기업 SK바이오팜이 7월 상장을 목표로 유가증권 상장절차에 돌입했다.   공무주식수 1957만주, 공모규모만 9593억원(공모가 희망범위 상단기준)에 달하는 초대형 상장으로 다음달 18일까지 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 통해 공모가를 확정한 뒤 같은 달 23∼24일 일반 투자자 대상 공모주 청약을 받는다.     관심을 끈 대표주관사는 NH투자증권과 씨티그룹글로벌마켓증권이 공동으로 맡고 한국투자증권과 모간스탠리가 공동 주관사로 선정됐다.   올해 IPO 시장은 코로나19 사태로 4월까지 불과 8개 기업에 그쳤다. 위세아이텍, 서남, 레몬, 켄코아에어로스페이스, 제이앤티씨, 서울바이오시스, 플레이디, 엔피디 등이 전부다.   센코어테크는 코로나19 사태로 제대로 된 평가를 받지 못할 것이란 우려감에 4월로 예정됐던 상장계획을 철회했다.   오는 22일 코스닥시장에 입성하는 드림씨아이에스와 6월 상장예정인 소마젠을 합쳐도 상반기 IPO 기업은 10개에 그칠 전망이다.   이 가운데 NH투자증권, KB증권, 신한금융투자가 각 2곳으로 총 6개를 상장시켜 건수로는 나란히 공동1위를 기록했다.   지난해 IPO 실적은 NH투자증권이 1조3000억원으로 1위를 차지했고 한국투자증권이 9000억원으로 2위에 올랐다.   증권업계에 따르면 올들어 5월까지 상장심사 승인을 받은 기업은 26개사로, 그중 NH투자증권이 7건(스팩상장 포함)으로 가장 많고 한국투자증권이 5개사로 그 뒤를 잇고 있다.   SK바이오팜이 오는 7월 상장되면 하반기 IPO 시장도 활기를 띌 것으로 보이며 IPO 시장 1위를 차지하기 위한 증권사들의 경쟁도 한층 치열해질 전망이다.    
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    2020-05-21
  • 저신용 회사채·CP 매입기구 10조로 출범…투기등급도 산다
    [뉴스투데이=변혜진 기자] ‘코로나19 사태’ 여파로 저신용 기업들의 자금경색을 막기 위한 회사채·기업어음(CP) 매입기구(SPV)가 10조원 규모로 출범하게 됐다.   기획재정부와 금융위원회 등 정부 관계부처는 제4차 비상경제 중앙대책본부 회의를 열고 최대 20조원 규모의 저신용등급 포함 회사채·CP SPV를 설립하기로 20일 밝혔다.   ▲ 홍남기 경제부총리 겸 기획재정부 장관이 20일 오전 정부서울청사에서 열린 제4차 비상경제 중앙대책본부 회의를 주재하며 발언하고 있다.[사진제공=연합뉴스] 정부와 한은은 “정부·중앙은행·정책금융기관(산은) 간 역할 분담을 통해, 저신용등급 포함 회사채·CP· 단기사채 매입기구를 설립하기로 했다”면서 “현재의 채권시장 상황, 채권시장안정펀드 등 다른 프로그램의 운용성과 등을 종합적으로 고려해 우선 10조원 규모로 운영하고 필요시 20조원까지 확대할 것”이라고 밝혔다.   이는 정부의 채권시장 안정화 대책 등으로 4월 중순 들어 회사채 시장 여건이 일부 개선됐음에도 A등급 이하 비우량채 시장은 여전히 부진하기 때문이다.   정부와 한국은행(한은)은 “정부·중앙은행·정책금융기관(산은)간 역할 분담을 통해, 저신용등급 포함 회사채·CP·단기사채 매입기구(SPV) 설립하기로 했다”며, “현재 채권시장 상황과 프로그램 운용성과 등을 종합적으로 고려해 우선 10조원 규모로 운영하고 필요시 20조원까지 확대할 방침”이라고 밝혔다.   [사진=금융위원회] SPV의 재원은 한은이 선순위 대출을 통해 80%(8조원)를 마련하고 정부 지원의 산업은행(산은) 출자 10%(1조원), 산은 후순위 대출 10%(1조원)을 통해 총 10조원 규모로 조성된다.   한은은 금융통화위원회 의결을 거쳐 SPV에 8조원 선순위 대출을 실시한다. 한은의 대출금에 선순위 지위가 부여된 이유는 중앙은행 손실을 최대한 최소화하기 위해서다. 기업이 조기상환하거나 시장 정상화 등으로 SPV 운용 규모가 축소될 경우 SPV는 한은의 선순위 대출금부터 우선상환 하게 된다.     정부는 3차 추가경정예산 편성, 내년 예산안 등을 통해 1조원을 산업은행에 출자할 계획이다. 산은의 후순위 대출자금은 금융채(산금채) 발행으로 조성하게 된다.   SPV가 매입할 채권은 만기가 3년이내인 회사채 AA~BB등급, CP·단기사채 A1~A3등급이다. BB등급은 코로나19 충격으로 신용등급이 투자등급에서 투기등급으로 하락한 이른바 ‘추락천사’(Fallen angel) 기업에 한정했다.    그러나 코로나 여파로 일시적 자금조달에 어려움을 얻는 기업 지원이라는 목적을 고려해 이자보상비율이 2년 연속 100% 이하인 기업은 매입대상에서 제외한다.     또한 동일기업 및 기업군에 대한 매입한도를 SPV 전체 지원액의 2% 및 3% 이내로 제한해 특정 기업에 과도한 지원이 쏠리지 않도록 했다. SPV 매입금리는 시장금리에 100bp(1bp=0.01%p) 이내에서 가산 수수료를 추가한 형태로 운용된다.   정부는 추후 한은·산은 등과 운영위원회를 구성해 SPV 운영에 필요한 구체적인 사항을 결정할 예정이다.  
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    2020-05-20
  • 신한금융투자, 대형사 중 처음으로 라임펀드 고객 자발적 손실보상 나서
    [뉴스투데이=변혜진 기자] 신한금융투자는 지난 19일 열린 이사회에서 라임펀드 판매로 발생한 고객 손실과 관련해 자발적 보상안을 확정했다고 20일 밝혔다.   라임펀드 환매중단 사태와 관련해 판매사가 자발적으로 손실 보상에 나선 것은 19개 판매사 가운데 대형사로는 처음이다. 신한금융투자가 판매한 자발적 보상상품은 라임국내펀드와 무역금융펀드 등이다.   ▲신한금융투자가 라인펀드 판매 대형사 중 처음으로 자발적 고객 보상에 나선다고 20일 밝혔다. [사진제공=연합뉴스]   보상은 국내펀드와 무역금융펀드 개방형이 30%(법인전문투자자 20%), 무역금융펀드 폐쇄형이 70%(법인전문투자자 50%)이다. 무역금융펀드 중 자발적 환매가 불가한 폐쇄형 펀드는 투자설명서에 대한 충실한 설명이 필요했음에도 설명이 미흡하였던 점을 감안하여 보상비율을 다르게 적용했다.   국내펀드는 손실액 기준, 무역금융펀드의 경우 원금을 기준으로 보상이 이뤄지며, 추후 금융감독원의 분쟁조정결과에 따라 재정산을 하는 형태다. 신한금융투자는 이와 같은 자율보상안을 가지고 고객들과 합의 후 최종 보상금액을 결정하게 된다.   그동안 신한금융투자는 라임펀드에 투자한 고객의 손실을 최소화하는 방안을 다각적으로 고민해 왔으며, 책임경영 실천과 고객 신뢰회복을 위해 선제적으로 자발적 보상안을 내놓았다고 설명했다. 이어 신한금융투자는 향후에도 법적 절차 진행 등을 통해 라임에 대한 고객 자산회수에 최선을 다할 계획이라고 말했다.   이와 동시에 신한금융투자는 상품관련 프로세스 전반에 걸쳐 고객신뢰회복과 투자자자 보호를 위한 근본적인 체질개선에 본격적으로 나섰다.   우선 상품이슈 발생한 부서에 책임을 물어 신탁부는 신규업무를 중단하고, 프라임브로커리지 서비스(PBS)사업부는 업무영역을 축소한다.   신탁부는 일정기간 신규 대체투자 상품공급을 중단하고 기존에 발생한 관련 상품의 이슈해결에 주력하게 된다. PBS사업부 역시 신규 비즈니스보다는 전문사모펀드에 대한 기본적인 서비스 제공업무(자금대출·주식대여·자산보관·결제 등)에 집중하도록 하는 등 기존 사업범위를 자체적으로 축소하도록 결정했다.   또한 회사업무 전 분야에 걸친 리스크를 총체적으로 분석, 시스템화해 관리할 운영리스크 전담조직을 신설한다.   복잡해진 금융시장에 따라 변화된 증권사 업무 프로세스를 점검하고, 해당업무 시행 절차 전반에 대해 리스크를 총체적으로 분석, 검토, 평가하는 조직을 신설하고 제도화할 예정이다.   또한 이러한 과정을 책임질 전문가를 영입하여 모든 업무를 미리 체크하고 업무 절차를 꼼꼼히 분석하여 매뉴얼하고 시스템화 할 계획이다. 신설된 조직은 잠재적 위험 요인에 대한 선제적 대응을 통해 금융사고 예방에 기여할 것으로 기대한다.   이밖에도 투자자보호를 위해 상품공급 및 상품관리 부서에 대한 조직개편을 추진키로 했다.   업계 최초로 출범한 상품감리부는 금융소비자보호 본부로 이동하여 독립된 금융소비자보호 총괄책임자(CCO)체제 아래 더욱 객관적으로 상품을 심사하고, 고객입장에서 상품의 운용상황을 모니터링 할 예정이다.   상품공급과 관리 기능 일원화를 위해 상품공급본부 소속이었던 신탁부와 랩운용부를 상품 제조·공급·관리를 총괄하는 본부로 이동 배치할 예정이다.   이영창 신한금융투자 대표는 “고객 신뢰 회복을 최우선 과제라고 생각하며 막중한 책임을 느끼고 있다”며 “상품이슈 재발방지를 위해 IB와 세일즈앤트레이딩 등 내부 상품 제조라인을 통해 검증된 자체상품 공급을 확대하고, 외부운용사 관리 기준을 신설하는 등 운영체계를 정비할 방침이다.   이 대표는 “상품과 관련한 이슈 발생시 신속히 대응하고 상품 사후관리가 체계적으로 운영되도록 소비자보호 및 사후관리 체계를 업그레이드하여 강력한 상품관리 시스템을 마련하는데 회사의 모든 자원을 집중하겠다”고 강조했다.   이어 “고객중심 원칙아래 조직·제도·문화 등 상품과 관련된 모든 것을 근본적으로 바꾸겠다”며 “‘신뢰할 수 있는 금융회사’, ‘고객 만족을 위해 최선을 다하는 회사’로 거듭나겠다” 고 덧붙였다.  
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    2020-05-20
  • [투자의窓] 모더나 효능 의구심, 파미셀 에이비프로바이오 울상 씨젠 등 진단키트 희색 하룻만에 역전
    [뉴스투데이=정승원기자] 코로나19 사태를 종식시킬 수 있는 차세대 백신으로 새롭게 떠오른 모더나 효능에 대한 기대감에 급등했던 미국 뉴욕증시 주요지수가 하룻만에 급락했다.   미국 바이오기업 모더나의 코로나19 백신에 대한 의구심이 제기되면서 실망매물이 쏟아졌기 때문이다.     19일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전날보다 390.51포인트(1.59%) 하락한 2만4206.86에 장을 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 30.97포인트(1.05%) 떨어진 2922.94를 기록했고 기술주 중심의 나스닥 지수도 49.72포인트(0.54%) 내린 9185.10에 거래를 마쳤다.   이날 증시는 전날 미국 증시를 큰 폭으로 끌어올렸던 바이오기업 모더나의 코로나19 백신에 대해 우려를 제기한 보도가 나오면서 투자 심리가 위축됐다.   미국 의료 전문지 스탯(STAT)은 모더나가 하루전 발표한 1차 임상시험 일부 결과 공개 내용에 백신 물질의 유효성을 판단할 만한 데이터를 내놓지 않았다고 지적했다.   스탯은 전문가들의 말을 인용해 백신 효과에 대한 판단을 내리지 못하는 상황이라고 지적했다.   모더나는 하루전인 18일(현지시간) 자사가 미국 국립알레르기·감염병연구소(NIAID)와 함께 개발 중인 코로나19 백신 후보물질 'mRNA-1273'이 18~55세 성인 남녀 45명을 대상으로 한 1차 임상시험에서 긍정적인 결과를 도출했다고 밝혀 백신 조기개발에 대한 기대감을 불러일으켰다.   백신 개발 여부에 따라 경제봉쇄가 조기에 풀리고 세계경제가 다시 회복할 것이란 기대감이 하룻만에 무너져 내리자 주요 지수들은 오후 장 들어 빠르게 급락했다,   모더나의 효능에 대한 의구심이 제기되면서 국내 증시에도 큰 파장을 미칠 전망이다.   전날 증시에서 모더나 관련주로 꼽힌 에이비프로바이오는 가격제한폭인 747원까지 올랐고 상한가 잔량만 수백만주에 달했다.   파미셀도 장중 한때 2만5600원까지 치솟아 올들어 최고치를 기록했으나 장 막판 경계매물이 쏟아지면서 전거래일 대비 5.88% 오른 2만1600원에 마감했다.   반면 씨젠, 수젠텍 등 진단키트 관련주와 휴마시스 등 항체검사 관련주들은 대부분 내림세를 보였다.    
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    2020-05-20
  • 주담대 변동금리 역대 최저…변동·고정 놓고 행복한 고민?
    [뉴스투데이=윤혜림 기자] 지난달 신규 취급액 기준 코픽스가 5개월 연속 하락해 코픽스와 연동하는 은행의 변동형 주택담보대출(주담대) 금리가 최저 수준으로 떨어짐에 따라, 대출을 앞둔 소비자들은 변동금리냐, 고정금리냐를 놓고 행복한 고민에 빠졌다.   ‘코로나19 사태’ 여파로 시장금리가 떨어지면서 고정금리보다 변동금리가 더 높은 역전현상이 해소되고 있기 때문이다.     19일 은행연합회에 따르면 지난달 신규 취급액 코픽스는 1.20%를, 신(新)잔액 코픽스는 1.31%를 기록해 지난 달 대비 각 0.06%(p), 0.07%(p)가 하락했다. [사진제공=연합뉴스]   일반적으로 주담대는 변동형보다 혼합형(고정형) 상품의 금리가 더 높다. 하지만 최근 금융시장의 변동성이 커지면서 안전자산인 은행채에 대한 수요로 이어지고, 이는 다시 가격 상승(금리 하락)을 이끌어내 변동금리보다 고정금리가 낮은 주담대 ‘역전현상’이 발생했다.   그러나 코픽스의 지속적인 하락세에 주담대의 고정형 주택담보대출 금리가 코픽스 연동형 금리 하단보다 높아짐에 따라, 고정금리로 주담대를 이용하는 소비자들의 대출 상품 갈아타기 수요도 늘어날 전망이다. 역대 최저 수준의 변동형 주담대 금리로 인해, 소비자들은 자신에게 맞는 대출을 찾기 위해 주판알을 굴리게 된 것이다. 19일 은행연합회에 따르면 지난 4월 신규 취급액 코픽스와 신(新)잔액 코픽스가 하락한 것으로 나타났다. 4월 신규 취급액 기준 코픽스는 1.20%로 3월 기준 1.26%에 비해 0.06%포인트(p) 하락했다. 코픽스는 올 1월 초 1.60%에서 5개월 연속 하락했고, 최근 10년 내 가장 낮은 금리로 떨어진 것이다. 또한 4월 신잔액 기준 코픽스는 1.31%로 같은 기간 1.38%에서 0.07%p가 떨어지며 지난해 7월 공시 이후, 연속 10개월째 하락 중인 모습을 보였다. 코픽스가 은행 주담대의 기준금리 역할을 하는 만큼, 코픽스에 연동되는 은행권 주담대 금리도 역대 최저수준으로 떨어졌다. 현재 가장 낮은 수준의 금리를 적용하는 곳은 NH농협은행으로 신규 코픽스 기준, 변동형 주담대 금리는 2.27~3.88%이다. KB국민은행과 우리은행의 변동형 주담대의 금리는 각각 0.06%p 하락한 2.40~3.90%와 2.71~4.31%이다. 이처럼 변동형 주담대 금리가 역대 최저수준을 기록한 이유는 코로나19 여파로 인해, 한국은행이 기준금리를 0.5%p 인하했기 때문이다. 지난 3월, 한국은행은 코로나19로 인한 경제 대응책으로 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 낮췄다. 기준금리 인하로 은행의 예·적금 금리가 낮아지며, 이와 연동하는 코픽스 금리가 낮아진 것이다. 코픽스는 국내 은행이 매월 시장에서 자금을 조달한 수신상품의 금리를 가중평균한 값을 말한다. 이렇듯 변동형 주담대 금리가 지속적으로 하락세를 보이자, 주택을 담보로 대출을 받으려는 소비자들도 사이에선 변동금리를 적용할지, 고정금리를 적용할지를 두고 고민하고 있다. 금융채 5년물 금리가 기준인 혼합형(고정) 금리도 낮게 형성되고 있다. 현재 주요 시중은행의 혼합형 주담대 금리로는 △KB국민은행이 2.13~3.63% △농협은행 2.17~3.58% △하나은행 2.309~3.609% △신한은행 2.60~3.61% △우리은행 2.72~4.13% 등이다. 아직까지는 혼합형 상품의 금리가 변동형 상품보다 낮은 수준이다. 하지만 변동형 주담대 금리의 하락세가 이어지고 있어, 주택을 구입하려는 입장에선 어떤 금리로 대출을 받아야 할지 고민이 깊어지고 있는 것이다. NH농협·신한·KB국민·하나·우리은행의 4월 말 기준, 주담대 잔액은 448조7894억원으로 지난달 444조1989억원에 비해 4조5905억원이 증가했다. 이는 2월의 주담대 증가 폭인 9563억원에 비해 무려 380%가 증가한 수치다. 이에 시중은행 관계자는 “정부의 부동산 대책이 시행되기 전에 계약을 한 뒤, 잔금을 치르기 위해 주담대 수요가 급증한 것으로 보인다”며 “주담대는 30년까지도 대출을 받을 수 있는 만큼 조건에 따라 이자 비용을 크게 아낄 수 있어, 자신에게 맞는 조건의 금리를 적용하는 것이 중요하다”고 전했다. 또한 기존 고정금리를 적용받아 주담대를 이용하던 소비자들은 갈아타기를 두고 고민에 빠졌다. 코로나19사태의 여파로 추가 금리 인하 가능성이 거론되는 데다, 당분간 초저금리 기조가 이어질 것으로 예측되기 때문이다. 이 경우 변동형 금리가 유리하다. 특히 주담대는 3년이 지나면, 중도상환수수료 부담이 없어지기 때문에, 금리 갈아타기로 인한 추가적인 비용도 들지 않는다.   이에 기존 3%대 고정금리에서 벗어나 2%대 변동금리 주담대로 갈아타기하는 이들이 속속 등장하고 있으며, 외국계 은행들은 상대적으로 낮은 금리를 내세워 갈아타기 수요를 놓치지 않고 있다. 현재 스탠다드차타드(SC)제일은행과 한국씨티은행의 분할상환방식 주담대 평균금리는 각 2.61%, 2.60%이다. 더불어 은행의 주담대 고정금리 비중 역시 다소 줄어드는 추세다. 지난 4월, 한국은행이 집계한 신규 취급액 기준 가계대출 고정금리 비중은 43.4%로 전월대비 0.9%포인트 감소했다. 금융업계 관계자는 “최근 정부의 긴급재난지원금과 같은 공격적인 재정정책과 수출 부진으로 인해 추가적인 금리 인하 가능성이 있다”며 “이에 변동형 주담대 금리가 지속적으로 하락세를 보일 것으로 예상돼, 주택담보대출비율(LTV)에 여력이 있다면, 갈아타는 것도 추가 비용을 아낄 수 있는 좋은 방법”이라고 밝혔다.  
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    2020-05-20
  • 보험사들 2030세대 공략 경쟁적으로 나서는 까닭은
    [뉴스투데이=강지현 기자] 보험업계가 경쟁적으로 젊은층 공략에 힘을 쏟고 있다. 저렴한 가격대에 필요한 보장만을 누릴 수 있는 미니보험이나 SNS 이벤트 등을 앞세워 2030세대 잡기에 나서고 있는 것. 이는 저출산과 인구절벽 등으로 보험업계가 이미 포화상태를 맞았기 때문으로 잠재 고객인 2030세대와의 관계를 구축해 10년 후를 대비하겠다는 전략이다. 다만 이를 위해서는 긍정적 경험을 토대로 신뢰 관계를 구축할 필요가 있다는 지적이 나온다.   보험업계가 2030 공략에 나서고 있다. [사진출처=픽사베이]   19일 보험업계에 따르면 최근 들어 보험사들이 잇따라 ‘미니보험’을 출시하고, SNS 이벤트를 진행하고 있다.   대표적으로 미래에셋생명은 30세 기준으로 월 250원의 보험료를 납입하면 되는 ‘온라인 잘 고른 여성(남성)미니 암보험’을 출시했고, 삼성생명 역시 연 7900원의 ‘미니 암보험’을 선보인 상태다. 흥국생명은 이미 지난해부터 온라인 미니보험 3종을 판매하고 있다.   아울러 SNS 이벤트도 활발하게 진행하고 있다. DB손해보험이 인스타그램에서 진행 중인 ‘낱말로 표현하는 청춘응원’이 대표적이다. 흥국생명의 경우 지난 4월, SNS전용 캐릭터 ‘흥이·꾸기·샘이’를 출시해 시선을 끌기도 했다.   이런 보험사들의 행보는 이들이 기존에 취했던 전략에 비하면 다소 이례적이다. 미니보험은 상대적으로 가격이 저렴해 수익성이 높지 않고, SNS이벤트는 기존의 TV광고에 비하면 도달률이 낮은 편이기 때문이다. 효율성 측면에서는 다소 물음표가 붙는 셈이다.   ■ 잠재고객 확보로 10년 후 대비…‘가성비’ ‘재미’ 등 젊은 세대에 맞춰 출시   대부분의 보험사 관계자는 이에 대해 ‘젊은 고객 확보’를 이유로 꼽았다. 지금은 2030세대인 청년층이 10년만 지나면 보험사의 주요 고객 연령인 40대가 된다는 것이다. 저출산이나 인구절벽 등으로 포화 상태를 맞이한 보험업계 상황 속에서 장기 생존을 도모하는 전략인 셈이다.   이 같은 측면에서 바라보면 보험사들이 미니보험이나 SNS이벤트에 집중하는 이유도 추측할 수 있다. 이 둘은 모두 가성비와 재미, 그리고 간편함을 중시하는 요즘 젊은 세대의 트렌드와 맞아떨어지는 측면이 있다.   실제로 미래에셋생명 관계자는 “미래에셋생명의 ‘250원 보험’은 온라인 판매 상품이기에 젊은층을 타깃으로 한 것이 맞다”면서 “이들이 보험에 쉽게 접근할 수 있도록 해 저변을 확대하려는 취지”라고 설명했다.   흥국생명 관계자도 또한 “보험가입의 주력연령은 40대인데, 이분들은 이미 가입할만큼 가입했다”고 전했다. 이어 “그렇지 않은 젊은층에게는 지속적으로 콘택트 해야 한다”며 “보통 온라인은 젊은 세대가 많이 하다보니까 온라인이나 SNS를 통해서 홍보할 수 있는 방안을 낸다”고 밝혔다.   삼성생명 관계자 역시 연 7900원의 ‘미니 암보험’에 대해 “젊은층을 타깃으로 한 것이라 볼 수 있는 측면이 있다”고 전달했다.   ■ 장기고객 만들기 위해 긍정적 경험으로 신뢰관계 구축하고 진입장벽 낮춰야   다만 보험사들의 이 같은 2030세대 공략 전략이 장기적인 측면에서도 효과를 보기 위해서는 이런 긍정적인 경험과 이미지가 단기에 그치지 않고 지속되는 것이 중요하다는 이야기가 나온다. 그래야 회사와 고객 간 신뢰관계를 구축해 이후 보험 가입에 대한 진입장벽을 낮출 수 있다는 것이다.   아직까지 보험이라고 하면 용어가 어려워서 이해하기 어렵고 부담스럽다는 이미지가 많이 남아있다는 설명이다. 이는 한 번도 보험에 가입해보지 않은 청년층에게는 진입 장벽이 된다.   실제로 보험연구원이 발표한 ‘2019 보험소비자 설문조사’ 자료에 따르면 청년층이 보험 가입에 느끼는 장벽을 확인할 수 있다. 위 설문에 따르면 장기손해보험이나 질병보험, 실손보험 등 간병보험과 자동차보험을 제외한 모든 유형의 보험에서 20대의 가입의향이 가장 높은 것으로 나타났다. 반면에 보험가입률은 20대가 가장 낮았다.   청년층의 보험 가입 의지와 실제 가입률 사이에 차이가 있는 것이다. 그만큼 청년층이 보험가입에 대해 접근하기 어려워한다는 사실을 확인할 수 있다.   보험사들이 미니보험을 출시하고 SNS이벤트를 진행하는 것도 결국 이런 장기 관계 구축을 위한 포석이라 할 수 있는 셈이다.   실제로 보험업계에서는 보험사에 대한 긍정적인 경험을 통해 관계를 쌓는 것이 중요하다고 입을 모았다.   특히 한 보험업계 관계자는 “저렴한 보험 등으로 청년층이 쉽게 접근하고 나면 회사는 이를 기반으로 권유나 추천을 할 수 있고, 고객은 또 자신의 필요한 부분을 알아챌 수 있다”고 의견을 전했다. 서로 정보나 경험이 쌓이면서 생기는 신뢰관계가 중요하다는 설명이다.
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    2020-05-20
  • M&A시장 찬바람에도 경영참여형 PEF 늘어나는 이유는?
    [뉴스투데이=변혜진 기자] 최근 ‘코로나19 사태’의 여파로 대기업이 매수 주체로 나서는 인수합병(M&A)거래에 찬바람이 불고있는 가운데 기업 매각·벤처투자 등과 관련된 국내 경영참여형 사모펀드(PEF·Private Equity Fund) 신규 출자액은 크게 늘어나고 있다. 이는 코로나 여파로 대기업이 사업부·계열사 매각을 통해 유동성 확보를 꾀하고 있고, 코로나발 혁신벤처 등과 관련된 투자가 일부 증가했기 때문으로 당분간 국내 경영참여형 PEF 시장이 호황을 보일 것으로 예측되고 있다. ▲최근 대기업이 매수 주체로 나서는 인수합병(M&A) 거래는 줄어든 가운데 국내 경영참여형 사모펀드(PEF·Private Equity Fund) 신규 출자액은 크게 늘어나고 있다.[사진제공=연합뉴스] 19일 금융업계에 따르면 대기업들이 매수에 나섰던 대형 딜들을 중심으로 올 1~2분기 들어 줄줄이 무산되거나 연기됐다. 미래에셋자산운용의 58억 달러(약 7조 원) 규모의 미국 대형호텔 15곳 인수가 취소됐고 HDC현대산업개발의 아시아나항공 인수도 무기한 연기됐다. 하지만 M&A시장에서 경영참여형 PEF 규모는 늘어나고 있다. 또한 코로나로 가속화된 4차 산업혁명 등과 관련된 벤처투자에 대한 관심이 높아지면서 신규투자도 증가하는 추세다.   [표=뉴스투데이 / 자료=금융감독원] ■ 대기업 재무상황 개선하는 바이아웃 PEF↑…창업·벤처 PEF도 증가 금융감독원 자료에 따르면 올 1분기까지 국내 경영참여형 PEF 출자약정액은 88조4679억원으로 지난해 말보다 5%(4조1912억원) 증가했다. 이는 작년 동기 증가분(1조1085억원)보다 3.8배 늘어난 수치다.   올 1분기에 신규 출자된 국내 경영참여형 PEF 약정액은 4조1504억원에 달했다. 지난해 1분기 2조4459억원에 비해 70%(1조7045억원)나 증가했다.   경영참여형 PEF 수도 증가세를 기록했다. 올 1분기 경영참여형 PEF는 761개로 지난해 말과 비교했을 때 40개가 늘어났다. 코로나 여파에도 지난해 3~4분기 사이에 45개가 늘어났던 것을 감안하면 주목할 만한 수치다.   물론 실제 자금모집 시점은 상이하기 때문에 분기 간 출자규모의 단순 비교는 어렵다. 하지만 업계에서는 출자약정액 증가분이 지난해 1분기 대비 늘어난 것은 유의미한 성과라고 보고 있다.   PEF 자금 유입 증가와 관련해 한 자산운용사 관계자는 “코로나 직격탄을 받고있는 대기업들이 유동성 확보를 위해 사업부나 계열사 매각에 나서면서 바이아웃(Buyout) PEF에 대한 기대감이 높아지고 있다”고 설명했다. 바이아웃 PEF는 기업의 경영권에 투자해 기업가치를 높인 후 매각하는 방식이다. 인수자금의 상당 부분을 인수 대상 기업의 자산이나 미래 현금흐름을 담보로 차입한다.   이를 통해 대기업은 유동성을 확보하고 지배구조나 재무상황을 개선할 수 있으며, 투자자는 저가 인수를 통해 매각 차익을 노릴 수 있다. 실제로 코로나발 유동성 위기에 시달리고 있는 대한항공은 항공우주사업·항공정비(MRO) 사업부 매각을 검토하고 있다. CJ그룹 역시 계열사 뚜레쥬르를 M&A 시장에 매물로 내놓았다.   지난 2월 28일 등록된 2500억원 규모의 ‘케이비나우스페셜시츄에이션기업재무안정’ PEF는 나우아이비캐피탈과 케이비증권이 업무집행사로 나섰다. 이는 구조조정이 필요한 기업의 주식·부실채권·부동산 등에 투자하는 방식이다.   바이아웃 PEF가 PEF 시장의 대부분을 차지하고 있지만 벤처 기업 지분에 투자해 수익을 추구하는 PEF도 있다.   올초 베이스인베스트먼트와 오페즈인베스트먼트는 각각 377억원과 200억원 규모의 창업·벤처전문 PEF를 조성했다. 지난 3월에도 베이스인베스트먼트와 에스투엘파트너스는 120억원을 신규 출자했다. 해당 PEF는 출자금액의 50% 이상을 창업·벤처기업 등에 투자한다.   삼천리자산운용 역시 지난 2월 4차 산업혁명과 관련된 PEF를 조성했다. 관계자에 따르면 비티에스제1호 펀드는 신재생에너지 관련 기업에 경영참여로 투자한다.   ■ 대기업 중심 매력적인 M&A 매물 ↑, 중견·중소기업 소외…경영효율화 등 M&A시장 보수적으로 운용될 것   향후에도 대규모의 M&A 관련 바이아웃 PEF는 대기업 중심으로 이뤄질 전망이다. 자산운용사 관계자는 “매력적인 M&A 매물로 재무상황을 개선하고자 하는 대기업 계열사나 사업부가 나올 가능성이 높다”며 “주가상승을 기록하고 있는 벤처기업은 투자 형식의 경영참여가 적합하다”고 밝혔다.   이에 따라 유동성 위기를 겪고 있는 중견·중소기업의 경우 PEF 시장에서 고전할 것으로 보인다. 바이아웃 PEF에서도 소외되고 성장가능성에 기반한 신규투자 유인도 부족하기 때문이다.   바이아웃 PEF 매물들이 구조조정 등을 통한 재무상황 개선에 집중되면 M&A 시장이 보수적으로 운용될 것이라는 우려도 나오고 있다.   업계 관계자는 “코로나발 바이아웃 PEF는 엑시트(투자금 회수)를 통한 수익 확보와는 거리가 멀 것”이라며, “공격적인 투자를 통해 실적을 견인하기보다 경영 효율화 등의 소극적인 접근을 할 가능성이 높다”고 전망했다.   한편 정부가 지속 추진하고 있는 사모펀드 체계 개편방안은 장기적으로 경영참여형 PEF 활성화에 도움이 될 것으로 보인다.   금융당국은 지난달 27일 사모펀드 현황 평가 및 제도개선 최종안을 발표했다. 헤지펀드와 경영참여형 PEF 운용규제를 일원화하고, 기관투자자로부터만 자금을 조달하는 기관전용사모펀드를 도입하는 내용을 골자로 한다.   이에 따르면 경영참여형 PEF의 경우 출자금의 50% 이상을 2년 내 주식에 투자하고 의결권 주식의 10% 이상 취득 후 취득주식을 6개월 이상 보유해야 하는 지분보유 의무가 폐지된다. 투자자 수도 기존의 49인 이하에서 100인 이하로 증가시켰다. 차입 역시 순자산의 400%이내로 확대허용했으며 대출도 가능하게 했다. 규제 완화를 통한 PEF 시장 활성화가 기대되는 이유다.   하지만 현재 기관전용사모펀드 제도를 제외한 개정안은 국회에서 계류중이다. 업계에서는 정부가 사모펀드 체계 개편에 대한 의지를 보인만큼 빠른 시일 내에 관련 논의가 이뤄질 것으로 보고 있다.   다만 앞선 관계자는 “코로나 여파가 가셔야 출자기관인 (LP·Limited Partner)등 시장 참여자들의 투자여력이 커질 것”이라고 내다봤다.  
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    2020-05-20
  • 채안펀드, ‘추락천사’ A+ 회사채·여전채도 매입 나선다
    [뉴스투데이=변혜진 기자] 금융위원회가 채권시장안정펀드(채안펀드)와 프라이머리 채권담보부증권(P-CBO) 매입대상을  A+ 등급의 비우량 회사채와 여전채(여신전문금융사 회사채)까지 확대하기로 했다.   손병두 금융위원회 부위원장은 19일 ‘금융리스크 대응반 회의’를 열고 “시장안정 효과 확산을 위해 비우량 등급 회사채, CP시장의 수급을 보완·지원하겠다”고 밝혔다. ▲손병두 금융위 부위원장이 19일 서울 중구 전국은행연합회에서 금융리스크 대응반 회의를 열어 모두발언을 하고 있다.[사진제공=연합뉴스] 이에 따르면 채안펀드 가동일인 지난 4월 1일 기준으로 AA- 등급 이상이었으나 이후 A+로 등급이 추락한 기업들 역시 매입대상으로 편입된다. 앞서 최대 20조원 규모로 조성된 채안펀드는 AA- 등급 이상의 우량 회사채만 매입해왔다.   또한 5월 중 총 9000억원 규모의 P-CBO 발행을 통해 BB- 등급 이상의 비우량 회사채 매입에 나선다.   오는 29일에 23개 기업에 대해 총 5090억원 규모의 코로나19 피해대응 P-CBO를 발행하고, 174개 기업을 대상으로 4277억원 규모의 주력산업 P-CBO도 발행할 계획이다.   코로나19 피해대응 P-CBO는 코로나19로 피해를 입은 BB- 등급 이상의 중견·대기업의 회사채가 지원 대상이다. 한도는 대기업이 1000억원, 중견기업은 700억원이다. 주력산업 P-CBO의 경우 회사채 BB- 등급 이상의 주력산업 및 연관 업종, 그리고 코로나19 피해를 입은 중소·중견기업이 대상이다. 한도는 중소기업 200억원, 중견기업은 350억원이다.   여전채 지원도 확대한다. 채안펀드가 6월 1일부터 A+ 등급의 여전채도 매입한다. 6월말부터는 P-CBO에 여전채도 편입 대상으로 확대해 P-CBO 발행시 A- 등급 이상의 여전채도 포함해 지원할 방침이다. 지원규모는 여전사의 중소기업‧소상공인 원리금 상환유예 규모 등을 감안하여 결정될 예정이다.   한편 기간산업안정기금은 이번주 중 산업은행에 사무국을 발족시키고, 다음주 중에 기금운용심의회 구성을 완료할 예정이다. 이어 6월 중에는 기업들에게 대출을 실행할 계획이다.  
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    2020-05-19
  • 위기의 보험사, 2분기 실적 위축 타개할 돌파구는 바로 이것
    [뉴스투데이=강지현 기자] ‘코로나19사태’ 여파와 저금리 기조의 타격으로 1분기 실적이 저조할 것이라는 예상을 뒤엎고 보험사들이 깜짝 실적을 기록한 가운데, 2분기에는 진정한 위기를 맞을 것이란 전망이 나와 보험사들이 이를 어떻게 타개할지 관심이 집중되고 있다. 일단 생명보험사들은 새로운 보험상품을 개발한다는 전략을, 손해보험사들은 비용을 절감한다는 방침을 내세운 가운데 장기적으로는 비대면 확대 등 체질 개선에 나설 수밖에 없다는 지적이 나오고 있다.   보험사들이 1분기 실적 증가를 기록한 가운데, 코로나19 영향이 본격화되는 2분기에는 어떤 전략을 택할지 주목되고 있다. [사진출처=연합뉴스]   18일 보험업계에 따르면 코로나19의 영향으로 실적이 위축될 것이라는 시장의 전망을 뒤엎고 보험사들은 좋은 성적표를 받아 들었다.   한화생명은 1분기 당기순이익이 839억원을 기록하며 전년 동기대비 261.5% 늘었다. 동양생명도 같은 기간 636억원으로 61.6% 증가했고, 미래에셋생명은 303억원으로 25.3% 늘은 수치를 보였다. DB손해보험 역시 당기순이익이 1376억원으로 38.7% 늘었고, 메리츠화재도 1076억원으로 63.6% 증가를 기록했다.   삼성생명은 지난해 1분기에 비해 48.5% 감소한 2299억원의 당기순이익을 기록했지만, 오히려 보험부문 이익은 4010억원으로 13% 증가했다. 이에 대해 삼성생명 관계자는 “당기순이익이 준 것은 채권 매각에 나서지 않고 보수적으로 자산 운용을 해서 그런 것이다”라고 설명했다.   이와 같은 실적 증가에 대해 공통적으로 생명보험업계의 경우 고수익 ‘보장성보험’ 중심의 판매 전략을 강화했다는 점을, 손해보험사는 코로나19로 자동차 이용과 병원 방문이 줄어 손해율이 감소했다는 점을 들었다.   문제는 2분기 이후에 다가올 위기다. 코로나19의 여파로 인해 올해 한국경제가 마이너스 성장을 할 것으로 예측되는 데다, 이에 따라 정부의 저금리 기조도 지속될 가능성이 커졌기 때문이다.    이에 따라 각 보험사들은 새로운 상품을 개발해 고객 발굴에 나서거나, 사업비 절감 전략을 택해 위기를 타개할 것으로 보인다. 한편으로는 비대면 기술을 통해 더 장기적인 위기에 대비해야 한다는 이야기도 나온다.   ■ 생보사, 새로운 상품 개발 및 포트폴리오 개선 전략   한화생명·동양생명·삼성생명 등은 다양한 신상 보험을 개발하는 전략으로 위기를 타개한다는 방침이다. 이는 저출산으로 인해 양적 확대를 하기 어려운 생명보험업계의 상황과 인구·가구 구조가 변화한 점이 영향을 미친 것으로 보인다.   한화생명은 이번달 들어 가입연령을 80세에서 90세로 확대한 ‘한큐가입 간편건강보험’과 30세까지 가입할 수 있는 어린이보험 ‘라이프플러스(LIFEPLUS) 어른이보험’을 출시했다. 가입 연령을 확대해 고객층을 늘리겠다는 전략이다.   한화생명 관계자는 “생명보험업계의 경우 금리 때문에 신규계약을 늘리기는 어려운 상황”이라며 “어디에 특화하겠다고 이야기하기는 힘들지만, 다양한 신상 보험이나 투자 등을 종합적으로 봐야한다”고 전했다.   동양생명의 경우 보장성 보험에서 새로운 상품을 개발한다는 전략이다. 보장성 보험은 사망·상해·입원과 같이 생명에 관련된 보험사고가 발생했을 때를 대비한 상품으로, 지급 금액이 이미 납입한 보험료를 초과하지 않기에 장기 수익성이 좋은 것이 특징이다.   이와 관련해 동양생명 관계자는 “아무래도 기본적인 방침은 리스크 관리를 하는 것”이라면서도 “장기적으로는 수익성이 좋은 보장성 보험에서 새로운 상품을 개발할 것”이라고 전했다.   삼성생명 역시 지속적으로 새로운 상품을 개발하고 있다. 지난해에 ‘우리아이 올바른 성장보험’으로 배타적 사용권을 획득한 데 이어, 지난 5월에는 시니어 연령에 맞춰 보장을 강화하고 보험료는 낮춘 ‘원더풀 종합보장보험’을 출시하기도 했다. 삼성생명 관계자는 “고객에 맞춰 계속해서 새로운 상품을 개발하고 있다”고 전했다.    ■ 손보사, 사업비 절감에 주력…장기적으로는 비대면 체질 개선해야   손해보험사들은 투자에 주력하기 보다는 손해율 개선이나 사업비 절감 등을 통해 위기를 극복하겠다고 입을 모았다. 당장 1분기 순이익 개선을 이끌었던 손해율 감소가 2분기에는 원래 수준으로 돌아올 가능성이 크기 때문이다.   실제로 한국도로공사에 따르면 2월 넷째주 293만대까지 떨어졌던 주말 고속도로 통행량이 5월 셋째주 다시 414만대까지 증가한 것으로 나타났다.   이에 DB손해보험은 새로운 상품을 개발하기보다는 비용 절감을 중심으로 하겠다는 입장을 전했다. DB손보 관계자는 “다이렉트 채널을 통해 수수료를 절감하거나, GA수수료 과당 경쟁을 완화해 사업비 절감을 할 것으로 보인다”고 밝혔다.   지난해 1분기 DB손보는 자동차보험 다이렉트 점유율 19.7%를 기록하며 삼성화재에 이어 2위를 기록한 바 있는데, 이런 기존의 강점에 더 집중하겠다는 것이다.   지난해 장기인보험 확대로 외형 성장과 실적 차별화에 나섰던 메리츠화재 역시 올해는 손해율 관리에 나설 예정이다. 메리츠화재 관계자는 “장기인보험 매출을 너무 많이 올리다보면 추가상각 부담도 늘어 사업비도 증가한다”면서 “이제는 언더라이팅 조절 등을 통해 손해율 관리에 초점을 맞출 예정”이라고 밝혔다.   언더라이팅은 보험에 가입하려는 피보험자의 신체적·재정적 위험 등을 평가해 보험 청약에 대한 승낙 여부 등을 판단하는 심사과정을 의미한다. 이를 조절해 보험을 안정적으로 운용하겠다는 것으로, 결국 이 또한 안정성을 중시한 전략으로 해석할 수 있다.   업계 관계자들 사이에서는 결국 장기적으로는 비대면 등을 준비해 체질을 개선하는 수밖에 없다는 이야기가 나온다. 코로나19의 영향뿐만 아니라 저성장이나 저출산 등 보험업계가 마주한 위기는 단기간에 끝나지 않을 가능성이 크기 때문이다.   실제로 이와 관련해 한 보험업계 관계자는 “보험 업계의 어려운 상황은 한 회사의 문제가 아니라 전체의 문제이기 때문에, 장기적으로는 비대면 확대 등 체질 개선에 나서는 수밖에 없다”고 밝혔다.  
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    2020-05-19
  • 카드론 연체율 상승 우려에 카드사가 시기상조라고 주장하는 까닭은
    [뉴스투데이=윤혜림 기자] 코로나19의 여파로 급전 수요가 증가하면서 제1금융권에서 대출이 어려운 서민들이 정해진 한도 내에서 쉽게 돈을 빌려 쓸 수 있는 카드론에 몰림에 따라, 이로 인한 연체율 상승이 2분기 카드사들의 부실로 이어질 것이라는 예측이 나오고 있다.   하지만 카드사들은 가계대출 총량규제와 레버리지 비율 한도라는 금융당국 규제 아래 카드론을 운영하고 있는데다, 연말에는 정해진 레버리지 규제에 맞출 수 밖에 없기에 큰 문제가 되지 않는다는 입장이다. 이처럼 건전성 리스크를 거론하는 것이 시기상조라는 카드사들의 주장에 카드론 연체율 등과 관련한 논란은 잦아들 것으로 보인다.   코로나19 확산에 소비가 위축되며 국내 카드사의 올 1분기 실적 악화가 예상됐으나, 일찍이 시작된 가맹점 수수료 인하에 따라 영업 비용 절감과 카드 대출과 할부금융 등을 통해 양호한 실적을 거뒀다. [사진제공=연합뉴스]   18일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 국내 주요 7개 카드사(신한·삼성·KB국민·현대·롯데·우리·하나카드)의 올해 1분기 당기순이익은 5216억원으로 지난해 1분기 4564억원을 기록한 것에 비해 14.28%가 증가한 것으로 나타났다. 우리카드는 지난해 1분기 240억3700만원을 기록한 것에 비해, 올해 1분기는 112.06%가 증가한 509억7200만원의 당기순이익을 기록했다. 우리카드는 지난해 당기순이익 감소를 해결하기 위해 채권 매각을 통한 일회성 이익과 해외사업환산 손익을 지난해 1분기 2억400만원에서 올해는 19억8800만원으로 증가시켰다. 현대카드는 카드사 중 가장 높은 영업이익 증가율을 기록했다. 현대카드의 영업이익은 지난해 1분기 약 781억원에 비해 15.5%가 늘어난 902억원을 기록했다. 이는 지난해 코스트코, 이베이코리아와의 협업을 통해 발행한 상업자 표시 전용카드(PLCC)의 효과를 톡톡히 본 셈이다. KB국민카드는 지난해 1분기 779억6600만원에서 올해 1분기는 820억9900만원, 하나카드는 지난해 1분기 182억3432만원에서 올해 1분기는 302억8823만원의 당기순이익을 올렸다. KB국민카드는 자동차 할부를 통해 수익이 증대했으며 하나카드는 디지털 업무 방식 도입에 따른 비용 감소로 지난해보다 당기순이익이 증가했다. 이처럼 카드사의 카드론이 급등하게 된 것에는 코로나19의 영향이 크다. 카드론은 주로 신용등급이 낮은 중·저신용자가 이용한다. 카드론은 시중은행에 비해 금리가 3배가량 높지만, 대출 심사가 쉬워 카드만 있으면 손쉽게 급전을 빌릴 수 있다. 카드론의 평균금리가 14.06%에 달하는 것에 비해, 시중 주요 은행의 일반신용대출 평균금리는 4.29%로 약 3.27배나 높다.  이처럼 높은 금리에도 국내 주요 카드사의 카드론 취급 금액은 올해 1분기 총 12조1075억원을 기록했다. 지난 3월 한 달 기준으론 4조3242억원을 기록해 2019년 1월 대비 25.6%가 급증했다. 지난 1월과 2월은 각각 3조9148억원, 3조8685억원을 기록해 2019년 1월의 3조8522억원과 2월의 3조3166억원에 비해 각각 1.6%와 16.6%가 증가한 것으로 나타났다. 이같은 결과에 대해 일각에선 카드사들이 영업비용 절감과 사업 다각화로 1분기 실적 방어에는 성공했지만, 카드론 급증에 따른 대출 부실과 연체율 상승에 따른 부실 문제로 인해 2분기에는 호실적이 어렵다는 우려의 목소리를 내고 있다.   코로나19의 확산이 심화된 2월 중순 카드사의 연체율은 0.2% 포인트(p) 가량 상승했지만, 카드사들의 지난해 말 연체율인 1.48%와 비교하면 카드론 연체율이 소폭 줄어들어 연체율로 인한 영향은 미미하다. 이에 대해 카드사 A씨는 “아무래도 코로나19사태로 사회적 거리두기가 일반화되면서 영업이 힘들어진 소상공인 등이 카드론에 의존했을 것”이라며 “정부의 소상공인 지원 대출상품이 마련됐지만, 신청이 몰리거나 조건이 맞지 않아 돈을 빌리지 못한 것도 카드론 증가에 영향을 미쳤을 것으로 보인다”고 전했다. 이런 우려에도 카드사들은 가계대출 증가율이 전년 대비 일정 수준 이상 늘어나지 못하도록 하는 가계대출 총량규제와 레버리지(자기자본 대비 총자산) 비율 한도라는 규제 아래 카드론을 운영하고 있는 만큼, 유동성 문제로 인한 자본 건전성을 우려하기에 시기상조란 입장이다. 2017년 도입된 가계대출 총량규제는 카드사의 가계대출 잔액 증가 폭을 전년 말 대비 7% 이내로 제한하고 있다. 즉 지난해 한 카드사의 가계대출 영업액이 100억원이었을 경우, 올해는 107억원 이내에서 가계대출이 가능한 것이다. 또한 2012년 도입된 레버리지 비율 한도는 카드사의 대출 등 총자산이 자기자본의 6배를 넘지 못하게 하는 규제로, 이를 위반할 경우 초과액의 30% 이하 범위에서 과징금이 부과된다. 금융위원회는 지난달 코로나19의 피해 감소를 위한 대책의 하나로 카드사의 레버리지 배율 규제를 8배로 확대했지만, 7배 이상 도달 시 자기자본 감소행위를 제한하는 등 감독을 강화하겠다고 밝혔다. 또한 가계대출과 기업대출의 가중치를 각각 115%와 85%로 차등 적용하는 조건을 적용하는 등 카드사의 카드론 영업이 무제한으로 확대될 수 없도록 하고 있다. 카드사 관계자 B씨는 “아무래도 연말에 자기자본비율 및 대출 잔액 등에 대한 관리·감독이 이루어지기 때문에, 연초에는 카드론 비율이 늘어날 수 있다”며 “최근 코로나19라는 특수한 환경 때문에 카드론이 급증했지만, 연말이 되면 한도에 맞출 수밖에 없다”고 말했다. 이어 그는 “다만 가맹점 수수료 인하로 대다수 카드사의 이익이 큰 폭으로 하락했고, 카드이용도 줄어든 터라 당분간 카드사들이 수익 하락분을 카드 대출과 할부금융 등으로 만회할 것으로 예상된다”고 밝혔다.  
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